Ставки за депозитами: підсумки 2025 року та прогноз на 2026 рік

У 2023−2024 роках, намагаючись утримати клієнтів високими депозитними ставками і водночас не залізти у збитки, українські банки прийняли єдино правильну стратегію: давати за короткими вкладами (переважно на 3 місяці) відсоток вищий, ніж за довшими. До кінця 2024 року відсотки за тримісячними депозитами зберігалися на рівні вищому, ніж за шестимісячними та річними.

Проте, вже у січні 2025 року ситуація кардинально змінилася. В очікуванні підвищення облікової ставки НБУ, яка передбачає подорожчання грошового ресурсу, банки почали наголошувати на довгих вкладах. При цьому найвигіднішими з точки зору величини відсоткової ставки стали депозити на 12 місяців.

Протягом 2025 року максимальні ставки за тримісячними депозитами зросли з 16,65% річних у січні до 17,5% у вересні. При цьому максимальні ставки за шестимісячними депозитами зросли з 16,5% у січні до 17,5% вже у липні. А річні за той же період піднялися з 17 до 18%. Останні три місяці 2025 року ставки практично не змінювалися.

Депозити на термін 12 місяців вже в січні 2025 року стали вигіднішими за тримісячні. У березні 2025 року вигіднішими від тримісячних стали й шестимісячні депозити. Зростання ставок за шестимісячними та річними депозитами тривало аж до липня.

Орієнтиром при формуванні депозитної лінійки, крім традиційної ставки за тримісячними депозитними сертифікатами НБУ, стала також прибутковість за облігаціями внутрішньої держпозики (ОВДП), до яких була спрямована суттєва частина депозитного портфеля населення.

Банки намагалися підтримувати відсоткову ставку за довгими депозитами на такому рівні, щоб після сплати 18% прибуткового податку та 5% військового збору прибутковість за ними не сильно програвала прибутковості за держоблігаціями. Їм на руку грало те, що частина населення (переважно старшого віку) не розбиралися в нюансах придбання ОВДП і воліли «по-старому» зберігати гроші саме на депозитах.

У липні ставки за довгими депозитами досягли максимальних у 2025 році значень: на 6 місяців — 17,5% річних, на 12 місяців — 18% річних.

Починаючи з серпня, ставки за довгими депозитами розпочали повільне зниження. Причиною стало як очікуване зниження облікової ставки НБУ в 4 кварталі 2025 року, так і деяке зниження прибутковості по ОВДП на аналогічний термін.

Починаючи з вересня 2025 року, банки практично припинили перегляд своїх депозитних лінійок, побоюючись як перетікання депозитів до конкурентів, так і відтоку коштів на валютний ринок, де відновився тренд ослаблення національної валюти та зростання курсу долара і особливо євро.

Окремо варто згадати валютні депозити, які ще в 2024 року остаточно перестали бути засобом для заробітку грошей.

Найбільші українські банки: ПриватБанк, Райффайзен Банк, Правекс Банк, ОТП Банк та інші тоді встановили відсоткові ставки за депозитами у доларах США та євро на рівні 0,01% річних.

Такі депозити перетворилися з прибуткових просто на ощадні: банки зберігали валюту на своїх рахунках, дозволяючи клієнтам економити на домашніх сейфах або банківських комірках.

Максимум, що у 2025 році пропонували невеликі банки, — 2% за тримісячними доларовими депозитами, 2,25% за піврічними та 2,50% за депозитами строком на 12 місяців. За депозитами в євро ставки були навіть нижчими.

Проте восени 2025 року намітилося зростання кількості валютних депозитів. Щоправда, не за рахунок бажаючих зберігати наявну валюту в більш надійних умовах, ніж вдома. Після деякої перерви знову стали популярними пропозиції «конвертаційних депозитів», коли банки пропонують купити за гривню долари та євро з подальшим розміщенням депозиту терміном від 3 місяців.

Інтерес у цьому випадку викликали не відсоткові ставки, які були на вкрай низькому рівні (майже як у Європі. — Ред.), а можливість придбати валюту за нижчою ціною, ніж у найближчих обмінниках чи навіть у касі банків.

11 грудня 2025 року, на останньому цьогорічному засіданні правління НБУ з питань монетарної політики, було прийнято рішення вшосте поспіль залишити облікову ставку на рівні 15,5% річних. Основна причина — зростання інфляції у країні.

Однак ще в жовтні керівництво Національного банку оголосило про плани почати зниження облікової ставки в першому кварталі 2026 року. Ціль — знизити вартість ресурсів і тим самим підтримати в непростих умовах українську економіку.

У разі, якщо облікову ставку наступного року справді почнуть знижувати, слідом за нею вниз підуть і ставки за депозитами для юридичних та фізичних осіб.

З огляду на це можна припустити, що тепер банки знову почнуть пропонувати за короткими депозитами вищі ставки, ніж за довгими, справедливо побоюючись вкладатися в більш дорогий ресурс на тривалий час.

Тобто ставки за тримісячними депозитами можуть знову стати вигіднішими, ніж за шестимісячними та річними, які банки почнуть знижувати.

Ще одним фактором, який може вплинути на формування депозитної політики банків у 2026 році, є небезпека прискорення девальвації національної валюти.

Міжнародний валютний фонд вже досить довгий час вимагає від Національного банку забезпечити більшу курсову гнучкість, що в перекладі звичайною мовою означає «відпустити курс долара».

Якщо це врешті-решт станеться під тиском обставин,
банки будуть змушені знову почати піднімати ставки за депозитами, побоюючись відтоку гривневих коштів на валютний ринок.

Що стосується валютних депозитів, відсоткові ставки за ними в цьому випадку ще більше знижуватимуться — вже не лише у великих, а й у дрібних банках.