Як почати інвестувати в американські акції, якщо ви в Україні

Сьогодні все більше українців задумуються про отримання пасивного доходу і шукають оптимальний варіант для інвестування. Одним з таких є купівля американських акцій та облігацій.

Фондовий ринок США приваблює інвесторів завдяки надійності, бо американська економіка демонструє стійкість протягом десятиліть, навіть попри кризи. А великі компанії, такі як Amazon, Apple та Tesla, за рік генерують стільки ж доходу, що і ВВП окремих країн.

Багато хто вважає інвестування простою справою: купив акції, почекав і заробив. Однак реальність виявляється значно складнішою. Інвестування на американському фондовому ринку вимагає не лише розуміння базових принципів, але й знання юридичних обмежень, валютного регулювання та психологічної готовності до постійних коливань вартості акцій.

З початку повномасштабної війни Національний банк України (НБУ) ввів низку обмежень, які ускладнили можливості інвестування для громадян нашої країни. Зокрема, є пряма заборона на поповнення брокерських рахунків.

Друге важливе обмеження ― ліміт на виведення коштів. Українці можуть поповнювати рахунки за кордоном на суму не більше 100 тис. грн на місяць.

Третій момент ― наші співгромадяни можуть інвестувати в американський фондовий ринок користуючись послугами лише одного брокера. Мова про Interactive Brokers.

Отримання пасивного доходу для багатьох є мрією, але далеко не всі зважають на ризики. Інвестиції вимагають серйозного підходу. Купівля цінних паперів не є гарантією швидкого збагачення, а навпаки вимагає ознайомлення з принципами фондового ринку, його закономірностями.

Інвесторам-початківцям варто зважати на такі ризики:

• зміни на ринку через економічні умови та зміни в настроях інвесторів;
• інфляція, якщо дохідність портфеля нижче за її показник;
• податкові та регуляторні ризики;
• проблеми з ліквідністю (найчастіше це стосується якихось екзотичних фінансових інструментів);
• валютні коливання, через що реальний дохід може знизитися;
• операційні ризики (помилки менеджерів, корпоративні скандали та навіть технічні збої).

Окремо варто звернути увагу на психологічну складову. Емоційна стабільність є важливою для інвесторів. Гроші треба вкладати стратегічно. Якщо ж є схильність до емоційних гойдалок та бажання вивести кошти з акцій, що хоча б мінімально втратили у вартості, то навряд інвестування буде вигідним і вдасться накопичити серйозний капітал.

Також варто бути готовим до постійного навчання. Чим більше інвестор знає, тим з більшою точністю може прогнозувати, які акції стануть дорожчими, а від яких активів варто позбутися.

Американський фондовий ринок пропонує широкий спектр інвестиційних інструментів, від акцій відомих компаній до біржових інвестиційних фондів (ETF). Останній є оптимальним варіантом для початківців. Цей інструмент дозволяє диверсифікувати ризики та зберегти капітал.

Найпопулярнішими біржовими інвестиційними фондами є S&P 500 ETF (акції 500 найбільших компаній США) та технологічні (цінні папери компаній технологічного сектору, наприклад QQQ).

На фондовому ринку США можна придбати облігації. Ці фінансові інструменти мають меншу дохідність, водночас вони більш стабільні та надійні.

Кошти також можна інвестувати у взаємні фонди (Mutual Funds), депозитарні розписки (ADR), ф’ючерси, валюти, метали, інвестиційні трасти нерухомості (REITs), опціони тощо.

Фінансова консультантка Софія Фединяк розповіла нам про найпопулярніші фінансові інструменти серед українців. Найчастіше гроші вкладають у новітні технології.

«Зараз найбільшу популярність має технологічний сектор, зокрема компанії, пов’язані з розробкою штучного інтелекту чи компонентів до серверів. З того, що я помітила, це в першу чергу Ibiden, Palantir Technologies, Amazon, Google, Facebook. Основу найпопулярніших акцій складають саме технологічні компанії, і лише потім у нас фінансові компанії по типу BlackRock, Berkshire Hathaway, Goldman Sach, або ж Bank of America», ― каже Фединяк.

Брокер не встановлює лімітів на поповнення депозиту та дає можливість торгувати різними інструментами. Платформа також не бере комісію за зберігання коштів, а один раз на місяць можна знімати кошти безоплатно. Вони виводяться банківським переказом. Максимальний термін виведення ― 6 робочих днів.

Інші важливі умови:

• мінімальний депозит ― від 0 доларів (але для маржинальних рахунків min ліміт у 2 тис. доларів);
• комісія за виведення коштів ― 10 доларів за операцію (починаючи від другої в місяць);
• торгова комісія ― 0,005% за акцію, але не менше 1 долара і не більше 1% вартості акції;
• нарахування відсотків на залишок ― 1,9%;
• комісія за обслуговування рахунку ― до 20 доларів;
• кредитне плече ― до 1:40.

Interactive Brokers пропонує великий асортимент інструментів для інвестування, приймає 26 валют на поповнення балансу та вивід коштів.

Interactive Brokers є досить складною платформою для початківців, а процес реєстрації часто супроводжується певними труднощами. Наша покрокова інструкція допоможе швидко і без проблем створити обліковий запис.

Спочатку треба перейти на офіційний сайт брокера. Ось так виглядає головна вебсторінка.

Далі дотримуйтеся інструкції:

• натисніть «Open Account» та оберіть «Start Application»;
• введіть адресу електронної пошти, ім’я користувача, оберіть країну, створіть пароль (вводьте всі дані латиницею);
• підтвердьте e-mail;
• виберіть тип рахунку (індивідуальний, колективний чи корпоративний);
• заповніть заявку ― вкажіть ім’я та прізвище, дату народження, адресу проживання, контактну інформацію, громадянство, документ для верифікації, податковий номер та дані про доходи;
• налаштуйте рахунок ― оберіть основну валюту, опишіть свій інвестиційний досвід, виберіть оптимальні фінансові інструменти та пропишіть торгові ліміти;
• завантажте документи для верифікації ― паспорт (ID-картка) та документ, що підтверджує адресу проживання (наприклад, виписка з банку чи рахунок за комунальні послуги, де прописується ваша адреса);
• очікуйте, поки система вас перевірить ― зазвичай це триває до трьох робочих днів, але в деяких випадках брокер може продовжити перевірку та запросити додаткові документи.

У листі, який сповіщає про успішне проходження верифікації, є інструкція щодо подальших дій. Саме на цьому етапі інвестор може внести депозит на рахунок.

Через те, що українці не можуть напряму з картки поповнити рахунок у брокера через обмеження НБУ, є обхідні шляхи.

Фінансова консультантка звертає увагу, що наразі внести депозит на Interactive brokers можна двома способами.

1. Через платіжні шлюзи ― TransferGo, Wise.
2. З необанку ― Revolut, ZEN.

«Так, звісно, ці всі посередники мають свою комісію, але доволі незначну. І це наразі єдиний доступний спосіб поповнення рахунку», ― підкреслила Софія.

Зазначимо, що сам брокер не знімає комісію за внесення депозиту.

Поповнення рахунку через Wise (за попередньої реєстрації на порталі посередника і внесення потрібної суми на баланс):

• зайдіть у клієнтській профіль на сайті брокера та оберіть опцію поповнення;
• оберіть варіант «Прямий ACH-переказ», скопіюйте реквізити;
• у системі Wise оберіть валюту та вкажіть суму переказу;
• оберіть опцію «Новий одержувач» і пропишіть реквізити для переказу;
• надішліть кошти.

Посередник стягує комісію у розмірі 0,41% від пересланої суми.

Таким же чином можна внести депозит, користуючись послугами TransferGo. Щоправда, там дещо складніша реєстрація, бо українцям доведеться вказувати закордонну адресу. Та й комісія значно вища ― 2,5% від суми переказу.

Поповнення рахунку через Revolut:

• зайдіть у клієнтській профіль на сайті брокера та оберіть опцію поповнення через банківський переказ;
• скопіюйте реквізити, які з’являться на вебсторінці;
• відкрийте додаток Revolut та перейдіть у «Платежі»;
• оберіть «Банківський переказ»;
• натисніть «Додати нового отримувача»;
• введіть скопійовані реквізити;
• вкажіть валюту та суму;
• у полі «Призначення платежу» пропишіть своє ім’я та прізвище, номер особового рахунку;
• підтвердьте переказ.

Комісія становитиме 0,15% від суми переказу, але не менше ніж 1,36 долара. Значно більше бере польський необанк ZEN ― 2,5%. Проте можна зекономити завдяки SEPA-переказу (тобто, у євро). Тоді комісія польського необанку становитиме всього 0,1 євро.

Це водночас найпростіший та найскладніший крок, бо все залежить виключно від інвестора. Інструкція для здійснення першої покупки:

• авторизуйтеся на сайті брокера;
• у вкладці «Trade» вкажіть символ бажаного активу, клас та інструмент;
• натисніть «Buy», вкажіть потрібну кількість активів й визначте ціну;
• підтвердьте замовлення.

Якщо не хочете поспішати з купівлею акцій чи інших активів, то використовуйте деморахунок. Перший час можете експериментувати зі стратегіями, і лише після цього перейти до реального інвестування.

Фединяк зазначає, що є декілька серйозних моментів, які варто враховувати. Вона перерахувала основні складнощі, з якими стикаються українці.

«Є доволі очевидні труднощі, і в першу чергу це англомовний інтерфейс. Не всі знають англійську і трошки губляться. Ще сюди підключаємо відсутність україномовної підтримки, бо в Interactive Brokers спілкування з технічною службою підтримки відбувається повністю англійською мовою.

Друге, це те, що інтерфейс цієї брокерської платформи доволі складний для початківців, оскільки він має досить багато функціоналу для трейдерів і для інвесторів, які мають більш спекулятивний підхід до інвестування", ― пояснює Софія.

Ще один важливий момент стосується документів. Система англомовна, тому варто надавати документи англійською мовою. Інакше верифікацію не пройти. Фінансова консультантка підказує, що зараз банки видають виписки англійською мовою. Також можна замовити переклад і нотаріально завірити його.

Інвесторам-початківцям, які хочуть торгувати акціями на іноземних біржах, важливо знати про подвійне оподаткування. Спочатку вони повинні сплатити податки країні, де розташований емітент акцій (у нашому випадку це США. — Ред.), а потім ― українській державі.

США утримують 30% податку з дивідендів, які отримують іноземні інвестори. Це відбувається автоматично на рівні брокера або депозитарія. Однак завдяки Угоді про уникнення подвійного оподаткування між США та Україною, підписаній 1999 року, для українців діє знижена ставка.

Для фізичних осіб-резидентів України ставка податку на дивіденди становить 5%, якщо інвестор володіє менше ніж 10% акцій компанії (що є типовою ситуацією для роздрібних інвесторів). Якщо частка перевищує 10%, то ставка підіймається до 15%.

Проте знижка не застосовується автоматично. Щоб скористатися пільговими ставками, необхідно заповнити форму W-8BEN та її подати брокеру. Важливо це зробити до отримання дивідендів.

Форма W-8BEN складається з трьох частин: персональна інформація про інвестора, заява про статус податкового резидента та заява про право на пільги за угодою. Термін дії цієї форми обмежений ― три роки. Потім її треба повторно подавати.

На відміну від дивідендів, прибуток від продажу акцій для нерезидентів США, які не ведуть бізнес у Штатах, не обкладається американським податком. Тобто ви сплатите податок лише в Україні.

Згідно з чинним законодавством, українські інвестори, які отримують дивіденди, що нараховуються за корпоративні права або акції іноземної країни, мають заплатити податок у розмірі 9%. До цього ж треба заплатити військовий збір, який сьогодні складає 5%.

Інші види пасивного доходу оподатковуються за стандартною ставкою 18% + 5% військового збору.

Враховуйте, що сума податків в Україні зменшується, якщо їх утримали у США. Наприклад, якщо заплачено 5% доходу від дивідендів, то в Україні треба буде доплатити 4% і ще 5% військового збору (замість 9% + 5%).

Важливо розуміти, що всі ці відсотки рахуються від суми прибутку, а не загального обсягу інвестицій. Другий важливий момент ― звітування. Інвестори повинні подати податкову декларацію за попередній рік до 1 травня поточного року, а до 1 серпня ― сплатити податок.

Усі доходи, отримані за межами країни, варто фіксувати у рядку 10.10 («Доходи, отримані з джерел за межами України»). Там треба записувати суми, валюти та навіть країну.

«Законодавство нам каже, що ми повинні враховувати той курс, який був на день отримання доходу. Тобто день продажу цього активу. Окрім того, що потрібно пам’ятати курс, ми орієнтуємось на курс НБУ на той день», ― зазначає Фединяк.

Консультантка наголошує: інвестору потрібно декларувати багато різних деталей. Наприклад, час отримання доходу, скільки було вкладено, скільки зароблено, різницю від цього. Вона радить вести табличку в Excel, аби фіксувати всі важливі дані. Це суттєво полегшить процес заповнення декларації, запевняє експертка.

Фінансова консультантка радить підходити до інвестування серйозно, щоб зберегти капітал та примножити його. Ось її поради:

• потурбуватися про фінансову подушку, кошти з якої мають забезпечити близько пів року життя у разі втрати доходу;
• визначити свою інвестиційну ціль (накопичення на нерухомість чи навчання дітей за кордоном, забезпечення пенсії, інше);
• добре вивчити теорію ― як працює фондовий ринок, що таке акції та облігації, різниця між цими активами, що таке депозитарії та хто такі брокери;
• не поспішати переходити до практики, а розробити власну стратегію (якщо є можливість, краще це зробити з фінансовим консультантом);
• делегувати питання декларування та сплати податків бухгалтеру, або добре ознайомитися з цією темою.

«Якщо людина не хоче або не має змоги оплатити якесь навчання чи індивідуальну роботу з фінансовим інвестиційним експертом, тоді варто більше часу виділити на пошук інформації на самостійне навчання, яке буде включати профільну літературу, можливо якісь ютуб-канали. Але останнє ― під великим питанням, тому що не завжди люди, які ведуть ці ютуб-канали, мають відповідну освіту чи досвід, тому тут треба бути доволі обережним», ― попередила Фединяк.