Ставки по депозитам: итоги 2025 года и прогноз на 2026

В 2023—2024 годах, пытаясь удержать клиентов высокими депозитными ставками и в то же время не залезть в убытки, украинские банки приняли единственно правильную стратегию: давать по коротким вкладам (в основном на 3 месяца) процент выше, чем по более длинным. К концу 2024 года проценты по трехмесячным депозитам сохранялись на уровне выше, чем по шестимесячным и годовым.

Однако, уже в январе 2025 года ситуация кардинально изменилась. В ожидании повышения учетной ставки НБУ, подразумевающей удорожание денежного ресурса, банки начали делать упор на длинные вклады. При этом самыми выгодными с точки зрения величины процентной ставки стали депозиты сроком на 12 месяцев.

В течение 2025 года максимальные ставки по трехмесячным депозитам выросли с 16,65% годовых в январе до 17,5% в сентябре. При этом максимальные ставки по шестимесячным депозитам выросли с 16,5% в январе до 17,5% уже в июле. А годовые за тот же период времени поднялись с 17 до 18%. Последние три месяца 2025 года ставки практически не менялись.

Депозиты на срок 12 месяцев уже в январе 2025 года стали выгоднее трехмесячных. В марте 2025 года выгоднее трехмесячных стали и шестимесячные депозиты. Рост ставок по шестимесячным и годовым депозитам продолжался вплоть до июля месяца.

Ориентиром при формировании депозитной линейки, кроме традиционной ставки по трехмесячным депозитным сертификатам НБУ, стала также доходность по облигациям внутреннего госзайма (ОВГЗ), в которые была направлена существенная часть депозитного портфеля населения.

Банки старались поддерживать процентную ставку по длинным депозитам на таком уровне, чтобы после уплаты 18% подоходного налога и 5% военного сбора доходность по ним не сильно проигрывала доходности по гособлигациям. Им на руку играло то, что часть населения (преимущественно, старшего возраста) не разбирались в нюансах приобретения ОВГЗ и предпочитали «по старинке» хранить деньги именно на депозитах.

В июле ставки по длинным депозитам достигли максимальных в 2025 году значений: на 6 месяцев — 17,5% годовых, на 12 месяцев — 18% годовых.

Начиная с августа, ставки по длинным депозитам начали медленное снижение. Причиной стало как предполагаемое снижение учетной ставки НБУ в 4 квартале 2025 года, так и некоторое снижение доходности по ОВГЗ на аналогичный срок.

Начиная с сентября 2025 года, банки практически прекратили пересмотр своих депозитных линеек, опасаясь как перетока депозитов к конкурентам, так и оттока средств на валютный рынок, где возобновился тренд ослабления национальной валюты и роста курса доллара и особенно — евро.

Отдельно стоит упомянуть валютные депозиты, которые еще в 2024 году окончательно перестали быть средством для заработка денег.

Крупнейшие украинские банки: ПриватБанк, Райффайзен Банк, Правэкс Банк, ОТП Банк и другие тогда установили процентные ставки по депозитам в долларах США и евро на уровне 0,01% годовых.

Такие депозиты превратились из доходных просто в сберегательные: банки хранили валюту на своих счетах, позволяя клиентам экономить на домашних сейфах или банковских ячейках.

Максимум, что в 2025 году предлагали небольшие банки, — 2% по трехмесячным долларовым депозитам, 2,25% по полугодовым и 2,50% по депозитам сроком на 12 месяцев. По депозитам в евро ставки были даже ниже.

Тем не менее осенью 2025 года наметился рост числа валютных депозитов. Правда, не за счет желающих хранить имеющуюся валюту в более надежных, чем дом, условиях. После некоторого перерыва вновь стали популярными предложения «конвертационных депозитов», когда банки предлагают купить за гривну доллары и евро с последующим размещением на депозит сроком от 3 месяцев.

Интерес в данном случае вызывали не процентные ставки, которые были на крайне низком уровне (почти как в Европе. — Ред.), а возможность приобрести валюту по более низкой цене, чем в ближайших обменниках или даже в кассе банков.

11 декабря 2025 года, на последнем в этом году заседании правления НБУ по вопросам монетарной политики, было принято решение шестой раз подряд оставить учетную ставку на уровне 15,5% годовых. Основная причина — рост инфляции в стране.

Тем не менее еще в октябре руководство Национального банка объявило о планах начать снижение учетной ставки в первом квартале 2026 года. Цель — снизить стоимость ресурсов и тем самым поддержать в непростых условиях украинскую экономику.

В случае, если учетную ставку в следующем году действительно начнут снижать, вслед за ней вниз пойдут и ставки по депозитам для юридических и физических лиц.

Учитывая это, можно предположить, что теперь банки опять начнут предлагать по коротким депозитам более высокие ставки, чем по длинным, справедливо опасаясь вкладываться в более дорогой ресурс на длительное время.

То есть ставки по трехмесячным депозитам могут опять стать выгоднее, чем по шестимесячным и годовым, которые банки начнут снижать.

Еще одним фактором, который может сильно повлиять на формирование депозитной политики банков в 2026 году, является опасность ускорения девальвации национальной валюты.

Международный валютный фонд уже довольно долгое время требует от Национального банка обеспечить большую курсовую гибкость, что в переводе на обычный язык означает «отпустить курс доллара».

Если это в конце концов произойдет под давлением обстоятельств,
банки будут вынуждены вновь начать поднимать ставки по депозитам, опасаясь оттока гривневых средств на валютный рынок.

Что касается валютных депозитов, процентные ставки по ним в этом случае будут еще больше снижаться — уже не только в крупных, но и мелких банках.