Где можно получить деньги на бизнес во время войны

По оценкам Киевской школы экономики (КШЭ), ущерб от войны с 22 февраля 2022 года по ноябрь 2024 года оценивается в 170 млрд долларов. Больше всего пострадали жилищный фонд, транспортная инфраструктура и энергетика, однако и бизнес понес большие потери.

Война существенно усугубила финансовую ситуацию для украинских предприятий. Им приходится адаптироваться к новым условиям:

• релоцировать бизнес с территории боевых действий;
• оптимизировать затраты, вводить меры экономии;
• реорганизовывать предприятия и менять бизнес-модели;
• оперативно восстанавливать инфраструктуру при повреждениях;
• разрабатывать стратегии на короткое время;
• искать новые рынки сбыта;
• вкладывать средства в энергонезависимость и безопасность (например, постройку укрытий);
• снижать требования к кандидатам и повышать заработную плату, чтобы заполнить вакансии.

Директор Академии «Делойт» в Украине, преподаватель Эдинбургской бизнес-школы Иван Компан, рассказал Finance.ua, что во время полномасштабной войны частный сектор начал уменьшаться, а роль государства, наоборот, растет.

По словам эксперта, все вращается вокруг государственных денег и поддержки, которую предоставляют союзники. В то же время, главные финансовые вызовы частного сектора остаются неизменными.

«Одна из основных проблем украинского бизнеса всегда была в том, что нет доступа к капиталу. Кредитование, даже если оно есть, очень дорогое. А без капитала никакой бизнес не развивается», — отметил Компан.

В условиях полномасштабной войны доступ к финансовым ресурсам стал вопросом выживания для украинских предприятий. Рассмотрим главные методы получения средств для поддержания деятельности бизнеса.

1. Внутренние источники — собственный капитал и прибыль. Это один из самых надежных способов найти средства для поддержания деятельности или развития. Для этого компаниям следует пересматривать структуру расходов, оптимизировать бизнес-процессы и направить высвободившиеся деньги на поддержку критически важных направлений деятельности.
2. Банковское кредитование. Бизнесу предлагаются разные продукты — от кредитных линий для поддержки деятельности до предоставления средств на покупку недвижимости или оборудования.
3. Инвестиционное финансирование предусматривает венчурный капитал и помощь от бизнес-ангелов. Обычно это актуально для молодых компаний и стартапов.
4. Грантовое финансирование предполагает получение безвозвратной помощи от международных доноров, фондов и организаций.
5. Государственная поддержка и целевые программы. Правительство разработало ряд мер поддержки для бизнеса и стимулирования экономики, в том числе в виде льготных кредитов и грантов.
6. Альтернативные методы включают в себя краудфандинг, P2P-кредитование, корпоративные облигации, факторинг, бартерные операции.

Наиболее удобными способами получения средств являются внутренние источники и банковское кредитование. Также возросла роль государственного финансирования частного сектора. Поддержка бизнеса — один из приоритетов работы правительства.

Кредиты для бизнеса дорогие, но часто это единственный способ быстро найти финансирование. Сегодня для крупных предприятий есть десятки вариантов банковского кредитования. Предлагаем ознакомиться с актуальными продуктами некоторых популярных финансовых учреждений.

• ПриватБанк — кредитная линия для клиентов среднего и корпоративного бизнеса, бизнес-овердрафт, кредитная линия, кредитная линия «Агросезон», кредит под депозит.
• ПриватБанк — овердрафт, пополнение оборотных средств, приобретение транспортных средств и оборудования, транспортные средства по программе «Автобиз», кредит под депозит, энергонезависимость бизнеса, кредитование экспортеров в рамках сотрудничества с экспортно-кредитным агентством.
• ОТП Банк — возобновляемая кредитная линия для финансирования оборотного капитала, инвестиционный кредит, структурированное финансирование торговых операций, energy efficiency
• Банк Пивденный — кредит «West Bridge», овердрафт, кредитование текущей деятельности, инвестиционный кредит, казначейская кредитная линия, казначейский овердрафт, кредитная линия на корпоративную карту, кредит под депозит, мультивалютная кредитная линия, факторинг, сельскохозяйственная техника в кредит, авалирование векселей, кредиты для сельхозпроизводителей.
• Креди Агриколь Банк — кредитная линия, кредит на развитие бизнеса, финансирование энергонезависимости бизнеса, кредит на автомобили из автосалона на нужды бизнеса, кредит на покупку другого транспорта, кредит под депозит и овердрафт.
• ПУМБ — овердрафт «Легкий».
• Укргазбанк — кредит под депозит, овердрафт для бизнес-клиентов, пополнение оборотных средств, инвестиционные кредиты, в том числе на внедрение энергонезависимых проектов, кредитование агробизнеса, кредитование на приобретение транспорта, с/х техники и оборудования, партнерская программа c Ukravit, кредитование экспортеров в рамках сотрудничества с ЭКА

В настоящее время два банка — ПриватБанк и Пивденный — планируют сохранить приоритетное кредитование корпоративного бизнеса. Эти учреждения могут предложить целый ряд финансовых продуктов для различных целей — от поддержки текущей деятельности предприятий до инвестиций в масштабные проекты.

Большинство кредитов выдается на срок до 12−36 месяцев. Вместе с этим достаточно высокие шансы получить средства без залога. А вот годовая процентная ставка «кусается» — от 16 до 21%.

Есть более выгодный вариант — «Доступные кредиты 5−7-9%». Подробности об этой программе читайте ниже.

С начала полномасштабной войны государство разработало несколько программ поддержки предприятий посредством льготных кредитов, грантов, программ финансовой и консультационной помощи. Большинство из них рассчитаны на малый и средний бизнес (МСБ).

Программы государственной поддержки можно разделить на несколько типов в зависимости от основных целей:

1. Стимулирование спроса на товары (компенсации за покупку техники).
2. Инвестиции в реальный сектор экономики («Доступные кредиты 5−7-9%», гранты для перерабатывающих предприятий, индустриальные парки, поддержка проектов со значительными инвестициями).
3. Увеличение несырьевого экспорта (Кредитная программа доступного финансирования для экспортеров, Национальные стенды, Офис по развитию предпринимательства и экспорта, Международная платформа NAZOVNI).

Наиболее известной государственной программой поддержки бизнеса являются «Доступные кредиты 5−7-9%».

Суть состоит в выдаче средств под пониженный процент, а часть ставки банкам компенсирует государство. Участие в программе принимают 46 банков. Бизнес может получить средства для финансирования оборотного капитала и инвестиционных целей. Приоритетные направления кредитования:

• деятельность сельскохозяйственных товаропроизводителей;
• деятельность предприятий, которые ведут деятельность в сфере перерабатывающей промышленности и животноводства;
• восстановление разрушенных зданий в результате российской военной агрессии;
• кредитование бизнеса, производственные мощности которых находятся на временно оккупированной территории;
• финансирование предприятий, осуществляющих энергосервис повышения энергетической эффективности объектов государственной и коммунальной собственности;
• финансирование мер по повышению энергоэффективности объединений совладельцев многоквартирных домов (ОСМД) и жилищно-строительных кооперативов (ЖСК).

На поддержку бизнеса в 2025 году Правительство заложило по меньшей мере 36 млрд грн. Согласно данным Министерства экономики Украины, с начала года предприятиям было выдано 7325 льготных кредитов на общую сумму 23,8 млрд гривен.

Популярным инструментом финансирования являются гранты, однако они более актуальны для малого бизнеса и граждан, только начинающих собственное дело.

Финансирование от международных инвесторов имеет свою специфику. С начала полномасштабной войны Украина привлекает много средств, однако это делается государством. Деньги используются для стабилизации экономики и обеспечения первоочередных потребностей государства в условиях военного положения.

Привлечь иностранные средства можно через правительственные программы поддержки. Подобных возможностей больше у МСБ.

На портале «Дія.Бізнес» недавно появился Инвестиционный каталог импакт-предприятий, в котором перечислен бизнес с социальной составляющей. Международные инвесторы могут напрямую связаться с представителями предприятий из каталога и предложить сотрудничество.

Корпоративному бизнесу труднее напрямую привлекать международные инвестиции. Компан отмечает, что сейчас крупным предприятиям не стоит рассчитывать на этот источник финансирования.

«Разве что будут единичные смельчаки, которые будут инвестировать в Украину, и это будет иностранный акционерный капитал, который придет, потому что кто-то из украинцев захочет вернуть свои деньги обратно в Украину. Но я думаю, что это точно не будет массово», — сказал Компан.

Также в нынешних условиях нереально привлечь средства через корпоративные облигации или акции, отмечает эксперт. Однако бизнесу следует помнить, что всегда нужно быть готовым к привлечению финансирования. Уже сейчас можно готовиться к будущим возможностям, в частности, благодаря повышению эффективности и прозрачности, повышению стандартов корпоративного управления.

Пока украинский бизнес мало что может предложить иностранным инвесторам. Это связано с рисками страны: полномасштабная война, политические и макроэкономические риски, коррупция, отсутствие верховенства права.

«Когда иностранный инвестор планирует какую-либо инвестицию, производит оценку этой возможности, то он всегда подсчитывает и вычисляет риски. И этот риск страны господствующий. Любой украинский бизнес, хоть самый лучший, хоть бы „из штанов выпрыгивал“, все равно ничего не изменит. Поэтому можно делать себя лучше, так сказать, тренироваться, но пока не изменится ситуация в стране, не изменятся условия ведения бизнеса — ничего не будет, никаких привлечений инвестиций. Так было 30 лет, так и продолжается. Мизерный объем прямых иностранных инвестиций в страну подтверждает мои слова», — резюмировал Компан.

Краудфандинг — это коллективное финансирование проектов. Стартовый капитал формируется из большого количества маленьких вкладов. Инвестором может стать каждый. Сегодня этот источник финансирования становится все более популярным, потому что позволяет презентовать идею на широкую аудиторию и собрать деньги через онлайн-платформы.

Есть три основных вида краудфандинга:

1. Донорский. Инвесторы вносят вклад и не ожидают вознаграждения.
2. За вознаграждение. За вклад люди получают продукцию или услугу.
3. Инвестиционный или краундивестинг. Инвесторы получают финансовую выгоду, например, долю в бизнесе.

Краудфандинг преимущественно применяется для осуществления общественно значимых инициатив и проектов с социальной составляющей. Менее распространена, но также действенна практика использования этого инструмента финансирования для поддержки стартапов на ранних этапах развития.

Крупные предприятия обычно избегают сбора средств по краудфандингу по двум основным причинам: во-первых, обращение крупной компании к «народному финансированию» может негативно сказаться на ее деловой репутации; во-вторых, потенциал краудфандинговых онлайн-платформ в основном ограничен суммами, не отвечающими финансовым запросам и инвестиционным потребностям крупного бизнеса.

Каждый источник финансирования имеет свои преимущества и ограничения. И хотя наиболее доступным остается банковское кредитование, другие инструменты тоже могут быть полезны. Ознакомьтесь с основными характеристиками различных источников финансирования в инфографике.

Следует помнить и о рисках. К примеру, в случае непогашения банковских кредитов предприятие рискует залоговым имуществом.

Привлекая международные инвестиции, нужно быть готовым к существенному влиянию на управление и риск потери контроля.

Использование краудфандинга может не принести результатов, но приведет к репутационным потерям.

Государственные программы поддержки также имеют определенные ограничения, к тому же нужно быть готовым к отчетности и изменениям условий предоставления средств.

Итак, сегодня финансовая ситуация для корпоративного бизнеса крайне сложна. Одним из немногих реально доступных источников финансирования является банковское кредитование с высокими процентными ставками. Однако есть альтернатива в виде льготных кредитов и других программ государственной поддержки.