Банкопад 4.0: быть или не быть?

После каждого из них банковская система выходила на качественно новый уровень.

Finance.ua решил в отдельном материале упомянуть, что происходило с банками в кризисные, переломные для страны моменты.

Очередь в Ощадбанк. Фото: УНИАН

Банковская система в 1994 году насчитывала 228 учреждений, восемь из которых работали с участием иностранного капитала. Фактически все банки страны формировались на акционерной основе.

В этот период начались стихийные реформы банковской системы. В частности, с 3 января 1994-го была введена Система электронных платежей (СЭП), бесперебойно работающая по сей день.

Впрочем, к концу 1994 года Национальный банк ликвидировал 11 банков, а еще около 70 – сменили владельцев.

В 1995 году количество зарегистрированных банков составило уже 230. В то же время ликвидировали еще 20 банков, среди которых Возрождение, ИНКО, Лесбанк, Экономбанк и другие. Еще 80 банков сменили владельцев.

Банкротство банков объяснялось тогда концом эры гиперинфляции, на которой они могли зарабатывать огромные средства.

Но гиперинфляцию окончательно удалось побороть только в 1996-м, после денежной реформы и начала обращения гривны.

Согласно данным Ассоциации украинских банков, по итогам года в Украине действовало 218 банков.

Одним из самых больших в стране был Проминвестбанк. Львиная часть банковского капитала была сосредоточена именно там. Кстати, именно Проминвестбанк начал активно развивать платежные карты.

В феврале 1996 года депутаты обновили закон «О банках и банковской деятельности», в частности в части требований к минимальному размеру уставного фонда банка, который должен составлять не менее 1 млн ECU (ECU, European Currency Unit, ЭКЮ – европейская денежная единица, предшественница евро, которая была введена в 1979 г. – Ред.).

Учитывая законодательное требование, банки в течение года должны были повысить свой уставный фонд до уровня:

• к 1 июня 1996 года – до 100 тыс. ECU;
• к 1 октября 1996 года – до 250 тыс. ECU.

При невыполнении этих требований банк подлежал ликвидации. В итоге ликвидировали 45 банков, еще шесть финучреждений реорганизовали, слив с другими банками.

По состоянию на 1 января 1997 года в Книге регистрации банков числилось 229 банков, среди которых два государственных – Ощадбанк и Укрэксимбанк – и 14 банков с иностранным капиталом.

Однако фактически тогда функционировали 188 банков.

Глобальный финансовый кризис 2008 года не обошел и Украину. В ноябре доллар подорожал с пяти до 6,17 грн, а уже к началу декабря курс установился на уровне 7,14 грн. В сентябре 2009 года доллар пробил психологическую отметку в 8 грн.

Более половины выданных тогда кредитов были номинированы в валюте. Платежи по ним подскочили, а приобретенная за кредитные деньги недвижимость обесценилась, и ее продажа не спасала от кредиторов.

Две трети кредитного портфеля Укрсоцбанка тогда были валютными. Банк в те времена был одним из лидеров по объему именно валютных кредитов вместе с Укрсиббанком и Райффайзен Банком.

Вообще, в 2009 году банки столкнулись с массовыми неплатежами не только физических лиц, но и корпоративных клиентов.

По стране прокатился ряд судебных дел. Должники использовали процедуру банкротства, чтобы под предлогом долгов вывести активы в пользу связанных лиц.

По воспоминаниям замглавы Райффайзен Банка Наталии Гуриной, которая в 2009 году возглавляла департамент корпоративных рисков, корпоративные должники не возвращали деньги сознательно.

«В борьбе должников с кредиторами победили первые. Национальный банк амортизировал удар, выдав стабкредиты одним банкам, одобрив национализацию других (Укргазбанк, Родовид Банк, банк «Киев») и обанкротив еще какие-то (Укрпромбанк)», – пишет Forbes.

С начала 2014 года банковская система Украины вошла в сильную турбулентность. После Революции Достоинства новое руководство НБУ начало процесс очищения банковской системы.

К началу 2017-го временную администрацию ввели в 85 банков, которые не смогли провести докапитализацию, оказались неплатежеспособными или были активными участниками неформальной экономики.

Дело в том, что политическая ситуация в стране привела к выводу из Украины десятков миллиардов долларов, за что нужно поблагодарить окружение президента-беглеца Виктора Януковича.

В стране началась девальвация гривны, а банки потеряли ликвидность. Особенно сильно девальвацию почувствовали банки с иностранным капиталом.

Также в банках начался отток депозитов, что также негативно отразилось на финансовых учреждениях.

Всего за 2014-2017 Фонд гарантирования вкладов физических лиц получил для вывода с рынка более 90 банков. Фонд обеспечил выплаты гарантированного возмещения вкладчикам этих банков: около 1,5 млн вкладчиков получили более 88 млрд грн.

38% ВВП – таковы общие экономические потери от банковского кризиса, заявил председатель Совета НБУ Богдан Данилишин. Прямые фискальные расходы по очистке банковской системы стоили стране 14% ВВП.

Самой громкой историей этого периода стала национализация ПриватБанка. В государственную собственность его перевели 18 декабря 2016 года.

Национализация проходила в несколько этапов. Сначала ФГВФЛ ввел в него временную администрацию, а затем продал все 100% акций банка Министерству финансов за условную 1 грн. Львиную часть 150-миллиардной дыры в капитале банка пришлось покрывать государственными облигациями.

На сотый день войны, 3 июня, Национальный банк отнес Мегабанк в категорию неплатежеспособных. Туда ввели временную администрацию, а ФГВФЛ начал принимать заявки от потенциальных инвесторов (подробнее об этом читайте в статье. – Ред.).

В начале августа Правление НБУ отнесло в категорию неплатежеспособных Банк Сич. Причиной стало невыполнение банком своих обязательств перед Нацбанком по кредитам рефинансирования из-за нехватки средств.

После истории с Банком Сечь появился список из 12 банков, которые, по версии Forbes, в ближайшее время также могут объявить о своем банкротстве:

• Авангард¹;
• Аккордбанк²;
• Альянс³;
• Банк 3/4;
• Индустриалбанк;
• Коммерческий промышленный банк⁴;
• Кристаллбанк;
• Метабанк⁵;
• Первый инвестиционный банк;
• РВС банк;
• Скай Банк⁶;
• Украинский банк реконструкции и развития

¹После публикации статьи Forbes, пресс-служба банка сообщила о досрочном погашении рефинансирования НБУ, в частности последний транш сроком до 5 июня 2026 года банк вернул 19 августа.

²По словам главы правления Алексея Руднева, банк является операционно прибыльным. Его главные доходы – комиссионные и прибыль от размещения средств в депозитные сертификаты НБУ и ОВГЗ.

³Операционная прибыль банка на 25 августа составляет 624 млн грн, а нарушавшиеся в начале июля нормативы валютной позиции Л13-1 и ликвидности LCRвв теперь отвечают требованиям НБУ.

⁴Банк сообщил, что ведет прибыльную деятельность и планирует остаться на рынке. По данным пресс-службы, с мая 2022-го банк погасил 1,22 млрд грн, или треть привлеченного рефинансирования НБУ, к концу года будет погашен еще 1 млрд грн.

⁵Позже стало известно, что Метабанк хеджировал процентный риск с помощью свопа из НБУ, поэтому маржа по операциям с ОВГЗ вследствие рефинансирования положительна и составляет 2,5% годовых, то есть негативного влияния на финансовое состояние банка и его ликвидность нет.

⁶Пресс-служба банка сообщила о досрочном погашении почти 50% рефинансирования НБУ и запланированном дальнейшем погашении до уровня хеджа свопа из НБУ в этом году. Банк ведет стабильную и прибыльную деятельность, выполняя все нормативы, уверяют в пресс-службе.

У всех этих банков оказалась слишком высока доля рефинансирования НБУ.

Дело в том, что они вкладывали деньги от Нацбанка в ОВГЗ, которые приносили 10-10,5% годовых доходов.

До повышения учетной ставки это давало им 4% прибыли, что позволяло и с Нацбанком рассчитаться, и жить самим. Однако с увеличением учетной ставки до 25% схема стала убыточной.

Больше всего банков в Украине было в 1995 году – 230. С тех пор их количество постепенно уменьшалось, кроме периода 2004-2007 годов.

Активно сокращаться количество банков начало с 2014 года. За восемь лет с рынка было выведено 109 банковских учреждений.

С этим вопросом Finance.ua обратился к экспертам. Если кратко, то до конца года банкопад маловероятен. Четкую картину ситуации с банками можно будет увидеть по результатам четвертого квартала этого года.

Влияние на банковскую систему будет иметь несколько факторов.

Первый – рефинансирование. Банки имеют в портфеле кредиты, привлеченные денежные средства от Национального банка. Они поднялись в цене.

У НБУ деньги берутся под залог ОВГЗ или валютных средств. Ситуация прошлых лет: банки под ОВГЗ брали рефинанс, потом снова брали ОВГЗ, а затем снова взяли рефинанс.

На этом очень хорошо зарабатывали, ведь рефинанс стоил 6%, а ОВГЗ давали доходность где-то на уровне 12%. Но проблема в том, что многие банки покупали ОВГЗ с долгосрочным погашением – до 5 лет.

Первоочередной вопрос состоит в том, что банки несут существенные расходы, связанные с обслуживанием долгов перед Национальным банком. И банки делают все, чтобы эти расходы снизить.

Для этого есть два пути:

• первый – привлекать депозитные средства от клиентов по более низким ставкам и ими погашать рефинансирование;
• второй – продавать ОВГЗ из портфеля и закрывать рефинанс, но в то же время будет формироваться убыток.

Поэтому нужно понимать, когда эти ОВГЗ гасятся, чтобы говорить о влиянии на банки. Если они гасятся, скажем, через пол года, то влияние отрицательных ставок будет незаметно (грубо говоря, ОВГЗ – 12%, рефинанс – 25%, получается -13%).

Если же ОВГЗ будут гаситься в течение 2-5 лет, то это будет существенно влиять на финансовый результат, банк будет нести значительные затраты на прибыль и, соответственно, будет теряться капитал.

Вторая ситуация связана с формированием резервов. НБУ придирчиво относится к проверке качества кредитных портфелей. Регулятор обязал коммерческие банки умножить на ноль залоги, находящиеся на неподконтрольной территории, основные средства, такие как помещение банка, и соответственно сформировать резерв. А это опять-таки влияет на капитал.

Третье – операционная прибыль банка. Это доходы комиссионные и процентные минус все расходы процентные и комиссионные и административные расходы: аренда, зарплаты и т.д. Если этот результат будет прибыльным, значит операционная прибыль в банке есть, его бизнес-модель работает. Такие банки НБУ, в принципе, трогать не будет.

Если операционная прибыль будет отрицательной, то она будет влиять на капитал, придется обращаться напрямую к акционерам банка, чтобы они увеличивали капитал банка.

Четвертый фактор связан с падением ВВП. Мы видим, что оно падает, а соответственно количество активного бизнеса, генерирующего денежные потоки, уменьшается. Поэтому уменьшается возможность погашения кредитов в полном объеме, то есть будет увеличиваться количество реструктуризированных кредитов, в пределах которых будут гаситься только проценты, а не тело кредита.

Также это отразится на комиссионных доходах – они уменьшатся. Ведь если у тебя количество операций снизилось, то и доходность уменьшится.

Пятое направление связано со страхованием залогов. Сейчас ни одна страховая компания в Украине не страхует форс-мажорные обстоятельства. Эти страховые риски не перестраховывают за границей.

Когда вы приходите в банк и хотите взять кредит, банк попросит залог. Он оценивается и страхуется от разных рисков. Сейчас может прилететь ракета и элеватор, дом или квартира, цеха, заводы могут быть уничтожены. Банк теряет залог, это прямой риск.

Следовательно, выстоят банки, бизнес-модель которых эффективна в части генерации доходов, имеющие существенный запас ликвидности и адекватности капитала.

Если раньше банки имели свободный ресурс и вкладывали деньги в ОВГЗ или в кредиты, то банки перешли в пассивные доходы. Что имеется в виду? Банки собирают ресурс с рынка и вкладывают в депозитные сертификаты НБУ. Собирают под 16-17%, вкладывают под 23%, таким образом генерируется процентный доход.

Есть банки, которые переформатируют бизнес-модели, пытаясь сформировать комиссионные доходы, чтобы они в общих доходах достигали 50%. Большую роль в этом играет цифровизация, чтобы банк работал в онлайне независимо от того, где физически находятся как клиенты банка, так и сами работники.

Картина с банками, смогли ли они подстроиться, прояснится по результатам двух месяцев четвертого квартала, то есть где-то в декабре. Мы сможем увидеть и качество кредитных портфелей, и доходов, и адекватность капиталов коммерческих банков.

Сегодня мы имеем беспрецедентную историческую ситуацию. Полгода полномасштабной войны, банковская система стабильна, работает, обслуживает клиентов и преодолевает трудности без оснований для банкопада.

Кроме того, что и Нацбанк, и власть, и банки качественно и оперативно отреагировали на нападение россии, до этого за 5 лет проделана большая работа по обеспечению финансовой стабильности сектора, и эта работа дает свои результаты. Динамика средств населения в банках достаточно наглядно подтверждает и результаты этой работы, и доверие вкладчиков к банкам, и, наконец, стабильность системы.

Лучше всего мои тезисы можно подтвердить на языке цифр. Остатки средств клиентов на счетах выросли. По состоянию на 1 июля объем средств населения в банках составил 783,7 млрд грн., в том числе доля средств в иностранной валюте – примерно 32% этой суммы. По сравнению с 1 апреля средства физлиц в банках выросли на 3,1%, или на 23,7 млрд грн. Объем средств корпоративных клиентов на 1 июля составил 732,7 млрд грн, из них 31,7% – средства в инвалюте. Однако в разрезе банков динамика неравномерна, часть банков предстала перед определенным оттоком средств (в топовой двадцатке банков большинство – в плюсе).

Что касается тех кейсов ликвидации банков, которые имели место с начала войны, то стоит отметить, что ситуация с Мегабанком не связана с войной. НБУ отмечал, что проблемы банка наблюдались в 2021 году, однако акционеры и менеджмент банка не обеспечили своевременное реагирование на них. Поэтому это особенная история, от которой нельзя строить тренд.

Что касается небольших банков, то они имели существенные послабления при проведении стресс-тестов, учитывая их ограниченную значимость для финансовой стабильности. Поэтому если раньше им нужно было лишь теоретически доказывать жизнеспособность своей бизнес-модели, то теперь приходится делать это в реальных боевых условиях.

В то же время, я хочу подчеркнуть, что для вкладчиков нет никаких причин для волнений – государство в течение военного положения и три месяца после него гарантирует 100% возврат всех вкладов.