Solana. Существует ли жизнь после «смерти»?

Вместо этого полуторагодовалый проект стал жертвой хаотического и неопределенного союза между двумя крупнейшими игроками отрасли – Binance Holdings Ltd. и FTX.com.

Нативный токен Solana (SOL) упал от исторических максимумов (260$), достигнутых в ноябре 2021 года, на 97% (8$). Подобные падения мы могли наблюдать по FTT (родной токен обанкротившейся криптовалютной биржи FTX. – Ред.) и LUNA (родной токен Terraform Labs, потерпевшего крах. – Ред.).

График Solana/USD. Источник: Tradingview

Капитализация Solana, согласно данным Сoinmarketcap, уменьшилась с 96 миллиардов долларов до 6 миллиардов.

По данным DefiLlama, общая стоимость заблокированных средств (TVL) в DeFI, созданных на Solana, упала с отметки свыше 10 млрд долларов до примерно 247 млн (отток капитала превысил 97%. – Ред.).

TVL Solana. Источник: Defilama

Кроме нативного токена блокчейна значительные потери понесли игры, построенные на базе Solana. Согласно данным CoinGecko, среди лучших игр в экосистеме есть Aurory, пошаговая ролевая игра, в которой цена внутриигрового токена упала почти на 99%.

Игровое пространство Solana остается по сравнению с другими блокчейн-играми относительно маленьким. Данные, собранные аналитической компанией DappRadar, показали, что лучшая игра на блокчейне TapFantasy имела всего 3500 уникальных активных адресов кошельков, взаимодействующих с ней за последние 24 часа. К примеру, самая криптовалютная игра Alien Worlds имела 500 тысяч активных игроков.

Star Atlas, космическая игра-стратегия на Solana, потеряла более 99%. Другие, считавшиеся одними из самых популярных платформ экосистемы, такие как Panzerdogs и Mini Royale: Nations от Faraway Studios, еще не запустили собственные токены. FTX ранее возглавлял раунд финансирования Faraway в 21 миллион долларов.

Блокчейн Solana поддерживала Alameda Research, криптовалютная компания (маркет-мейкер), которой, как и FTX, руководил Сэм Бенкман-Фрид.

Генеральный директор FTX был основным спонсором Solana и год назад пообещал инвестировать 100 миллионов долларов в игровые проекты на его блокчейне в рамках консорциума компаний венчурного капитала.

Его криптоимперия начала разваливаться 6 ноября 2022 г., когда стоимость собственного токена FTX (FTT) упала. Позже выяснилось, что FTX имеет около 9 миллиардов долларов обязательств с всего 900 миллионами долларов ликвидных активов, чтобы их покрыть. Это банкротство привело к паническому оттоку капитала из блокчейна Solana, поскольку о тесных связях с биржей было общеизвестно.

Кроме краха FTX значительные потери причинили Solana сбои в работе, которые сопровождали протокол в течение года.

В январе 2022 года волна отключений и продолжавшихся около 18 часов проблем с обслуживанием вызвала гнев разочарованных трейдеров, наблюдавших за падением стоимости своего портфеля, не имея возможности продать токены.

В июне произошел еще один сбой программного обеспечения, который длился более 4 часов. Ситуация повторилась в октябре, кластер Mainnet Beta вышел из строя. Перезапустить его удалось только через несколько часов.

Совокупность вышеупомянутого негатива, обрушившегося на протокол, трансформировалась в дискуссию: «Сможет ли Solana пережить эту криптозиму?». Для того чтобы ответить на этот вопрос, проанализируем текущую ситуацию в блокчейне.

По состоянию на декабрь 2022 протокол Solana имеет 2306 валидаторов с общей долей около 370 миллионов SOL.

Валидаторы распределены более чем в 35 географических точках по всему миру и более чем в 138 уникальных центрах обработки данных.

В совокупности коэффициент Накамото для блокчейна Solana находится на отметке 28, что считается средним значением для отрасли.

Высокий коэффициент Накамото и восходящий набор валидаторов полезны для сети, но их недостаточно, чтобы гарантировать отсутствие рисков централизации.

Географическая диверсификация Solana. Источник: Validators.app

Несмотря на то, что около 42% валидаторов Solana и 38% общей доли стейка расположены в США и Германии, они распределяются более чем в 35 географических регионах. Другие локации составляют чуть менее 30% от общей доли, но состоят из более чем 25 разных стран.

Географическая концентрация типична для сетей уровня 1 и является проблемой, которую Solana стремится решить. Много валидаторов в одном месте может поставить под угрозу работоспособность сети из-за геополитических рисков, законов и стихийных бедствий.

Концентрация центров обработки данных является еще одной проблемой децентрализации. Использование частных центров обработки данных, таких как AWS, для запуска валидаторов может дать владельцам центров обработки данных непропорциональную власть над сетью.

По состоянию на 15 декабря общая доля Solana была распределена таким образом, что ни один дата-центр не соответствует хостинговому диапазону 33,3%.

Категория «Другие», которая составляет более 30% от общей доли, состоит из более чем 125 уникальных центров обработки данных.

Хостинг-провайдеры в Solana. Источник: Validators.app

В конце сентября 2022 года Solana сосредотачивала валидаторов и стейк в Германии и США с помощью Hetzner Online, немецкой веб-хостинговой компании.

Hetzner размещал более 40% валидаторов сети и более 20% части стейка. Эти отношения привели к тому, что сеть была значительно сосредоточена в Германии, с особым акцентом на одном центре обработки данных. В начале ноября компания Hetzner удалила всю деятельность, связанную с Solana, и заявила, что ее политика запрещает использование серверов для деятельности, связанной с криптовалютой.

К счастью, концентрации не хватило, чтобы остановить сеть. Однако это событие является примером потенциальных рисков слишком большой концентрации сети в одном географическом месте и центре обработки данных.

В результате сеть Solana стала более децентрализованной. Сотни валидаторов и миллионные доли стейка мигрировали из Германии и Hetzner в другие страны, такие как Франция и Финляндия, а также к хостинг-провайдерам типа OVH SAS и другие.

Значительное количество разработчиков разворачивают приложения в других сетях, особенно Ethereum, который после обновления стал еще более привлекательным. Но большинство (66%) опрошенных разработчиков остаются исключительно в Solana.

Какие блокчейны выбирают разработчики приложений. Источник: messari

Если перейти к некоторым другим статистическим данным, то количество репозитариев Github для разработчиков и количество ежедневных уникальных программ на Solana выросло примерно в 2,5 раза по сравнению с прошлым годом, вопреки падению цены SOL на 97% за тот же период времени.

Прирост уникальных программ остановился в мае 2022 года, колеблясь между 1000 и 1150 в день в течение этого периода времени.

Прирост уникальных программ на блокчейне Solana в течение 2022 года. Источник: @solana

Недавно Alchemy выпустила отчет разработчиков Web3, повторяя историю роста, которую вы видели выше. Согласно этому отчету, с начала года количество активных команд разработчиков Solana выросло более чем в 10 раз, а использование API – более чем в 5 раз.

Источник: Alchemy

Хакатоны Solana имели огромный успех в 2022 году. Активность росла, несмотря на то, что цена нативного токена показывала негативную динамику.

Хакатоны Solana показывают последовательный прирост. Источник: solana.com

В 2023 году запланированы мероприятия в Нью-Йорке, Остине, Мумбаи, Стамбуле.

Рассмотрим некоторые из лучших проектов, которые создают или расширяют компоненты инфраструктуры Solana, которые непосредственно не привязаны к протоколу – инструменты для разработчиков, инструменты адаптации, эксперименты с различными видами виртуальных машин, инструменты DAO и т.д.

Jito Labs создает программное обеспечение валидатора для эффективной передачи MEV между валидаторами и стейкерами. Разработка подобного программного обеспечения на Ethereum (Flashbots) привела к уменьшению перегруженности сети и повысила прибыльность для стейкеров, особенно при значительном использовании сети. Клиент Jito должен иметь подобный опыт на Solana.

Источник: Solscan

Coral – это компания, стоящая за двумя частями инфраструктуры инструментов для разработчиков:

1. Anchor Lang является лучшим фреймворком для написания программ (умных контрактов) на Solana. Anchor упрощает процесс создания программы, решая более базовые задачи, позволяя разработчикам сосредоточиться на бизнес-логике. Seahorse Lang – это проект под руководством сообщества, созданный на основе Anchor, позволяющий программистам создавать умные контракты на Python.
   
   Другие разработки позволяют создание программ на базе Solana с помощью Typescript, еще одного популярного языка программирования.
2. xNFT Backpack – это стандарт для «выполняемых NFT», позволяющий пользователям обладать правом на выполнение кода. Backpack – программа xNFT для создания кошелька нового типа, в котором программы запускаются через один интерфейс, а не взаимодействуют с программами через браузер.

Helius обеспечивает управление узлом RPC, специализированным для Solana, позволяя разработчикам инициировать действия в ответ на события в цепочке, а также набор API для декодирования данных в цепочке с большей доступностью, чем стандартные исследователи блоков. За два месяца работы в основной сети Helius обеспечил более 1200 пользователей.

GenesysGo предоставляет услуги RPC и службы хранения и вычисления.

Clockwork – это еще одна часть инфраструктуры инструментов для разработчиков, используемых для планирования транзакций и автоматизации смартконтрактов. С момента запуска в Solana Breakpoint в начале ноября они быстро увеличили масштаб до 60 тыс. автоматизированных инструкций в неделю.

Несколько проектов экспериментируют с импортом и экспортом различных виртуальных машин в Solana и из него. Neon Labs запустит программу смартконтрактов, импортирующую виртуальную машину Ethereum (EVM) на Solana. Это позволит разработчикам EVM развернуть приложение на Solana практически без изменений в исходном коде. Первые результаты их работы должны появиться в этом месяце.

Eclipse и Nitro экспортируют виртуальную машину Solana (SVM) в Celestia и Cosmos соответственно. Эти проекты направлены на использование скорости SVM с модульностью таких сетей как Celestia и Cosmos, чтобы получить лучшее из обоих миров. Проекты на Solana смогут развертывать свой код на Eclipse или Nitro с такой же легкостью, как проекты Ethereum, развертывающиеся на других цепочках EVM, таких как Avalanche или Polygon.

Лучшая технология не будет иметь значения, если на ее основе нет приложений. Solana имеет широкий выбор приложений в DeFi, инфраструктуре Web3, NFT и играх – слишком много, чтобы выделить каждый проект в этой статье.

Предлагаю взглянуть на карту экосистемы, которая охватывает много имен в каждом подсекторе и основные моменты самых популярных проектов.

Источник: messari

Обзор экосистемы Solana можно продолжить, например, мало внимания уделено NFT, спотовым DEX, проектам TIPIN, игровому сектору, мобильному телефону Saga и еще многим вещам, развивающимся на базе этого молодого проекта.

Впрочем, уже из того, что представлено выше, становится понятно – блокчейн Solana «жив» и находится на стадии бурного развития, несмотря на вызовы.

Что касается опасений потерять ключевого инвестора, то, кроме FTX, протокол поддерживали и поддерживают до сих пор такие инвесторы как Jump, CMS, Sino, Multicoin, Foundation Capital, Race Capital и другие.

Некоторые из них были задолго до появления FTX. Если эти и другие имена смогут объединиться, чтобы решить некоторые из давних проблем этой экосистемы, Solana может выйти из краха FTX сильнее, чем когда-либо ранее.

Если у вас есть желание анализировать и понимать криптопроекты и не попадать на недобросовестные проекты, в этом поможет Академия Минфин. Напишите промокод «Finance» в отдел заботы Академии, и вы получите бесплатно первый урок из курса «Инвестирование в криптовалюты» и другие полезные инвестиционные материалы.