Как начать инвестировать в американские акции, если вы в Украине

Сегодня все больше украинцев задумываются о получении пассивного дохода и ищут оптимальный вариант для инвестирования. Одним из таких является покупка американских акций и облигаций.

Фондовый рынок США привлекает инвесторов благодаря надежности, потому что американская экономика демонстрирует устойчивость на протяжении десятилетий, даже несмотря на кризисы. А крупные компании, такие как Amazon, Apple и Tesla, в год генерируют столько же дохода, как и ВВП отдельных стран.

Многие считают инвестирование простым делом: купили акции, подождали и заработали. Однако реальность оказывается гораздо сложнее. Инвестирование на американском фондовом рынке требует не только понимания базовых принципов, но и знания юридических ограничений, валютного регулирования и психологической готовности к постоянным колебаниям стоимости акций.

С начала полномасштабной войны Национальный банк Украины (НБУ) ввел ряд ограничений, усложнивших возможности инвестирования для граждан нашей страны. В частности, есть прямой запрет на пополнение брокерских счетов.

Второе важное ограничение — лимит на вывод средств. Украинцы могут пополнять счета за границей на сумму не более 100 тыс. грн в месяц.

Третий момент — наши сограждане могут инвестировать в американский фондовый рынок, пользуясь услугами только одного брокера. Речь идет об Interactive Brokers.

Получение пассивного дохода для многих является мечтой, но далеко не все учитывают риски. Инвестиции требуют серьезного подхода. Покупка ценных бумаг не гарантирует быстрое обогащение, а наоборот — требует ознакомления с принципами фондового рынка, его закономерностями.

Инвесторам-новичкам следует учитывать следующие риски:

• изменения на рынке из-за экономических условий и изменений в настроениях инвесторов;
• инфляция, если доходность портфеля ниже ее показателя;
• налоговые и регуляторные риски;
• проблемы с ликвидностью (чаще это касается каких-то экзотических финансовых инструментов);
• валютные колебания, из-за чего реальный доход может снизиться;
• операционные опасности (ошибки менеджеров, корпоративные скандалы и даже технические сбои).

Отдельно следует обратить внимание на психологическую составляющую. Эмоциональная стабильность важна для инвесторов. Деньги нужно вкладывать стратегически. Если есть склонность к эмоциональным качелям и желание вывести средства из акций, хотя бы минимально потерявших в стоимости, то вряд ли инвестирование будет выгодным и удастся накопить серьезный капитал.

Также следует быть готовым к постоянному обучению. Чем больше инвестор знает, тем с большей точностью может прогнозировать, какие акции станут дороже, а от каких активов следует избавиться.

Американский фондовый рынок предлагает широкий спектр инвестиционных инструментов, от акций известных компаний до биржевых инвестиционных фондов (ETF). Последний является оптимальным вариантом для начинающих. Этот инструмент позволяет диверсифицировать риски и сэкономить капитал.

Самыми популярными биржевыми инвестиционными фондами являются S&P 500 ETF (акции 500 крупнейших компаний США) и технологические (ценные бумаги компаний технологического сектора, например, QQQ).

На фондовом рынке США можно приобрести облигации. Эти финансовые инструменты имеют меньшую доходность, в то же время более стабильны и надежны.

Средства можно также инвестировать во взаимные фонды (Mutual Funds), депозитарные расписки (ADR), фьючерсы, валюты, металлы, инвестиционные трасты недвижимости (REITs), опционы и т. д.

Финансовая консультантка София Фединяк рассказала нам о самых популярных финансовых инструментах среди украинцев. Чаще всего деньги вкладывают в новейшие технологии.

«Сейчас наибольшей популярностью пользуется технологический сектор, в частности компании, связанные с разработкой искусственного интеллекта или компонентов к серверам. Из того, что я заметила, это, в первую очередь, Ibiden, Palantir Technologies, Amazon, Google, Facebook. Основу самых популярных акций составляют именно технологические компании, и только потом у нас финансовые компании по типу BlackRock, Berkshire Hathaway, Goldman Sach или Bank of America», ― говорит Фединяк.

Брокер не устанавливает лимиты на пополнение депозита и дает возможность торговать разными инструментами. Платформа также не берет комиссию за хранение средств, а раз в месяц можно снимать средства бесплатно. Они выводятся банковским переводом. Максимальный срок вывода — 6 рабочих дней.

Другие важные условия:

• минимальный депозит — от 0 долларов (но для маржинальных счетов min лимит в 2 тыс. долларов);
• комиссия за вывод средств — 10 долларов за операцию (начиная от второй за месяц);
• торговая комиссия — 0,005% за акцию, но не менее 1 доллара и не более 1% стоимости акции;
• начисление процентов на за остаток — 1,9%;
• комиссия за обслуживание счета — до 20 долларов;
• кредитное плечо — до 1:40.

Interactive Brokers предлагает большой ассортимент инструментов для инвестирования, принимает 26 валют для пополнения баланса и вывода средств.

Interactive Brokers представляет собой довольно сложную платформу для начинающих, а процесс регистрации часто сопровождается определенными трудностями. Наша пошаговая инструкция поможет быстро и без проблем создать аккаунт.

Сначала нужно перейти на официальный сайт брокера. Вот так выглядит главная веб-страница.

Далее следуйте инструкциям:

• нажмите Open Account и выберите Start Application;
• введите адрес электронной почты, имя пользователя, выберите страну, создайте пароль (вводите все данные латиницей);
• подтвердите e-mail;
• выберите тип счета (индивидуальный, коллективный или корпоративный);
• заполните заявку ― укажите имя и фамилию, дату рождения, адрес проживания, контактную информацию, гражданство, документ для верификации, налоговый номер и данные о доходах;
• настройте счет — выберите основную валюту, опишите свой инвестиционный опыт, выберите оптимальные финансовые инструменты и пропишите торговые лимиты;
• загрузите документы для верификации ― паспорт (ID-карта) и документ, подтверждающий адрес проживания (например, выписка из банка или счет за коммунальные услуги, где прописывается ваш адрес);
• ожидайте, пока система вас проверит ― обычно это длится до трех рабочих дней, но в некоторых случаях брокер может продолжить проверку и запросить дополнительные документы.

В письме, которое сообщает об успешном прохождении верификации, есть инструкция по дальнейшим действиям. Конкретно на этом шаге инвестор может внести депозит на счет.

Из-за того что украинцы не могут напрямую с карты пополнить счет у брокера из-за ограничений НБУ, есть обходные пути.

Финансовая консультантка обращает внимание, что внести депозит на Interactive brokers можно двумя способами.

1. Через платежные шлюзы TransferGo, Wise.
2. Из необанка — Revolut, ZEN.

«Да, конечно, все эти посредники имеют свою комиссию, но довольно незначительную. И это единственный доступный способ пополнения счета», ― подчеркнула София.

Отметим, что сам брокер не снимает комиссию за внесение депозита.

Пополнение счета через Wise (при предварительной регистрации на портале посредника и внесении нужной суммы на баланс):

• зайдите в клиентский профиль на сайте брокера и выберите опцию пополнения;
• выберите вариант «Прямой ACH-перевод», скопируйте реквизиты;
• в системе Wise выберите валюту и укажите сумму перевода;
• выберите опцию «Новый получатель» и пропишите реквизиты для перевода;
• отправьте средства.

Посредник взимает комиссию в размере 0,41% от пересланной суммы.

Таким же образом можно внести депозит, используя услуги TransferGo. Правда, там несколько более сложная регистрация, потому что украинцам придется указывать заграничный адрес. Да и комиссия значительно выше — 2,5% от суммы перевода.

Пополнение счета через Revolut:

• зайдите в клиентский профиль на сайте брокера и выберите опцию пополнения через банковский перевод;
• скопируйте реквизиты, которые появятся на веб-странице;
• откройте приложение Revolut и перейдите в «Платежи»;
• выберите «Банковский перевод»;
• нажмите «Добавить нового получателя»;
• введите скопированные реквизиты;
• укажите валюту и сумму;
• в поле «Назначение платежа» укажите свое имя и фамилию, номер лицевого счета;
• подтвердите перевод.

Комиссия будет составлять 0,15% от суммы перевода, но не менее 1,36 доллара. Значительно больше берет польский необанк ZEN — 2,5%. Однако можно сэкономить благодаря SEPA-переводу (т.е. в евро). Тогда комиссия польского необанка составит всего 0,1 евро.

Это одновременно самый простой и самый сложный шаг, потому что все зависит исключительно от инвестора. Инструкция по совершению первой покупки:

• авторизуйтесь на сайте брокера;
• во вкладке «Trade» укажите символ желаемого актива, класса и инструмента;
• нажмите Buy, укажите нужное количество активов и определите цену;
• подтвердите заказ.

Если не хотите спешить с покупкой акций или других активов, используйте демосчет. Первое время можете экспериментировать со стратегиями и только после этого перейти к реальному инвестированию.

Фединяк отмечает, что есть несколько серьезных моментов, которые следует учитывать. Она перечислила основные сложности, с которыми сталкиваются украинцы.

«Есть достаточно очевидные трудности, и в первую очередь это англоязычный интерфейс. Не все знают английский и немного теряются. Еще сюда подключаем отсутствие украиноязычной поддержки, потому что у Interactive Brokers общение с технической службой поддержки происходит полностью на английском языке.

Второе — это то, что интерфейс этой брокерской платформы довольно сложный для начинающих, поскольку у него достаточно много функционала для трейдеров и для инвесторов, имеющих более спекулятивный подход к инвестированию", ― объясняет София.

Еще один немаловажный момент касается документов. Система англоязычная, поэтому следует предоставлять документы на английском языке. Иначе верификацию не пройти. Финансовая консультантка подсказывает, что сейчас банки выдают выписки на английском языке. Также можно заказать перевод и заверить его нотариально.

Инвесторам-новичкам, желающим торговать акциями на иностранных биржах, важно знать о двойном налогообложении. Сначала они должны уплатить налоги стране, где расположен эмитент акций (в нашем случае это США. — Ред.), а затем — украинскому государству.

США удерживают 30% налога с дивидендов, получаемых иностранными инвесторами. Это происходит автоматически на уровне брокера или депозитария. Однако благодаря Соглашению об избежании двойного налогообложения между США и Украиной, подписанному в 1999 году, для украинцев действует пониженная ставка.

Для физических лиц-резидентов Украины ставка налога на дивиденды составляет 5%, если инвестор владеет менее 10% акций компании (что является типичной ситуацией для розничных инвесторов). Если доля превышает 10%, то ставка поднимается до 15%.

Однако скидка не применяется автоматически. Чтобы воспользоваться льготными ставками, необходимо заполнить форму W-8BEN и подать ее брокеру. Важно это сделать до получения дивидендов.

Форма W-8BEN состоит из трех частей: персональная информация об инвесторе, заявление о статусе налогового резидента и заявление о праве на льготы по соглашению. Срок действия этой формы ограниченный — три года. Затем ее нужно повторно подавать.

В отличие от дивидендов, прибыль от продажи акций для нерезидентов США, не ведущих бизнес в Штатах, не облагается американским налогом. То есть вы уплатите налог только в Украине.

Согласно действующему законодательству, украинские инвесторы, получающие дивиденды, начисляемые за корпоративные права или акции иностранной страны, должны заплатить налог в размере 9%. К тому же нужно заплатить военный сбор, который сегодня составляет 5%.

Остальные виды пассивного дохода облагаются налогом по стандартной ставке 18% + 5% военного сбора.

Учитывайте, что сумма налогов в Украине уменьшается, если они удержаны в США. К примеру, если заплачено 5% дохода от дивидендов, то в Украине нужно будет доплатить 4% и еще 5% военного сбора (вместо 9% + 5%).

Важно понимать, что все эти проценты считаются от суммы прибыли, а не от общего объема инвестиций. Второй важный момент — отчетность. Инвесторы должны подать налоговую декларацию за предыдущий год до 1 мая текущего года, а до 1 августа — уплатить налог.

Все доходы, полученные за пределами страны, следует фиксировать в строке 10.10 («Доходы, полученные из источников за пределами Украины»). Там нужно записывать суммы, валюты и даже страну.

«Законодательство нам говорит, что мы должны учитывать тот курс, который был в день получения дохода. То есть в день продажи этого актива. Кроме того, что нужно помнить курс, мы ориентируемся на курс НБУ на тот день», — отмечает Фединяк.

Консультантка отмечает: инвестору нужно декларировать много разных деталей. К примеру, время получения дохода, сколько было вложено, сколько заработано, разницу от этого. Она рекомендует вести табличку в Excel, чтобы фиксировать все важные данные. Это существенно облегчит процесс заполнения декларации, уверяет эксперт.

Финансовая консультантка советует серьезно подходить к инвестированию, чтобы сохранить капитал и приумножить его. Вот ее советы:

• позаботиться о финансовой подушке, средства которой должны обеспечить около полугода жизни в случае потери дохода;
• определить свою инвестиционную цель (накопление на недвижимость или обучение детей за границей, обеспечение пенсии, прочее);
• хорошо изучить теорию — как работает фондовый рынок, что такое акции и облигации, разница между этими активами, что такое депозитарии и кто такие брокеры;
• не спешить переходить к практике, а разработать собственную стратегию (если есть возможность, лучше это сделать с финансовым консультантом);
• делегировать вопросы декларирования и уплаты налогов бухгалтеру или хорошо ознакомиться с этой темой.

«Если человек не хочет или не может оплатить какое-либо обучение или индивидуальную работу с финансовым инвестиционным экспертом, тогда стоит больше времени выделить на поиск информации для самостоятельного обучения, которое будет включать профильную литературу, возможно, какие-то ютуб-каналы. Но последнее ― под большим вопросом, потому что не всегда люди, ведущие эти ютуб-каналы, имеют соответствующее образование или опыт, поэтому здесь нужно быть осторожными», ― предупредила Фединяк.