Есть ли смысл хранить деньги на депозите

В декабре 2021 года инфляция, по данным Национального банка Украины, замедлилась до 10% в годовом исчислении. Средняя ставка по долгосрочным депозитам для физических лиц в гривне на конец прошлого года также составила 10% годовых.

Впрочем, условия изменились после того, как россия развязала полномасштабную войну 24 февраля.

12 апреля президент подписал закон о стопроцентных гарантиях вкладов во время войны.

Со своей стороны, Национальный банк, спасая гривневые доходы и сбережения украинцев, 2 июня повысил учетную ставку с 10% до 25%.

21 июля НБУ снова принял решение по учетной ставке, оставив ее без изменений. На уровне 25%, согласно базовому сценарию макроэкономического прогноза, ее будут держать по меньшей мере до ІІ квартала 2024 года.

Повышение учетной ставки до 25% в частности означает, что банки смогут получить рефинансирование под 27% годовых (плюс 2 процентных пункта), а это, по словам финансового аналитика группы ICU Михаила Демкива, приведет к тому, что банки будут очень осторожно брать рефинансирование, только при крайней необходимости.

«Через некоторое время банки будут вынуждены идти на повышение ставок по депозитам в гривне», – убежден он.

Так есть ли смысл сейчас нести деньги в банк, и до каких уровней могут возрасти проценты по депозитам? Ответ на этот вопрос Finance.ua искал вместе с экспертами.

Действительно, после повышения учетной ставки банки несколько увеличили ставки по своим депозитам. В первую очередь это сделали небольшие банки с депозитным портфелем физлиц до 2 млрд грн. А вот «мастодонты» рынка не спешат с повышением.

Впрочем, уровень процентов, которые предлагают банки, все еще недотягивает ни до самой учетной ставки, ни до уровня инфляции, которая в июне ускорилась до 21,5% (максимум за последние шесть лет. – Ред.), а к концу года, по словам главы НБУ Кирилла Шевченко, достигнет 31%.

«Главное не привлечение депозитов, а кредитование. Его сейчас почти нет. Мы считаем, что учетная ставка должна снизиться, чтобы активизировалось кредитование. Но мы не знаем всей информации по макроэкономической модели, поэтому у нас сдержанные подходы. Национальный банк сейчас предоставил банкам инструмент привлечения ресурсов. Они привлекают под продажу депозитных сертификатов очень дорогую гривну. Но срок размещения – один день. Поэтому привлекать долгий и дорогой пассив, не кредитуя – очень рискованно», – говорит председатель правления банка Глобус Сергей Мамедов.

По словам главы правления РВС Банка Оксаны Котляревской, именно маленькие банки быстро реагируют на ситуацию на рынке.

«У нас есть депсертификаты 23% – учетная ставка минус 2% – доходность, которую дает в банковской системе Национальный банк. И мы привлекаем депозиты физлиц под 20%. Это оптимистическая ставка, которую мы оставляем еще в маржинальной прибыли. Мы повысили ставки только по коротким депозитам, потому что надеемся, что НБУ не будет долго сохранять столь высокую учетную ставку, ведь кредитовать бизнес нужно, а это напрямую влияет на ставку кредитования бизнеса в стране», – говорит она.

Небольшие банки вынуждены предлагать более высокие ставки по депозитам – 18-18,5%, утверждает заместитель председателя правления Таскомбанка Артур Муравицкий. А вот банки, у которых большая клиентская база и хорошо развитые бренды, предлагают ставки на 5-7% ниже.

«Уже прошел первый этап, когда произошла переоценка гривневых депозитов. И все, кто хотел скорректировать свою позицию, это сделали. Из крупных государственных банков мы только по ПриватБанку не увидели изменений. Все остальные, даже государственные банки изменили процентные ставки в сторону повышения», – констатирует он.

Почти вдвое поднял депозитные ставки Укргазбанк: максимальный процент, который могут получить обычные граждане – 13%, а военные – 15%. Эксперты объясняют это дорогим рефинансом. Таким образом, Укргазбанк смог в начале июля досрочно вернуть 2 млрд грн рефинансирования.

«Погашение произошло благодаря положительной динамике привлечения средств юридических и физических лиц в июне этого года», – объяснили в банке.

Согласно данным НБУ, в июне депозитный портфель по банковской системе в национальной валюте вырос на 5,4%, а именно на 27,8 млрд грн, и составляет 537,2 млрд грн.

«Полпроцента, один или полтора процента действительно влияют на ожидания людей. Они действительно на один месяц или даже на две недели уже готовы вкладывать средства и держать их на депозитных счетах. В маленьких банках дополнительные 1-1,5% значимы для клиентов», – утверждает член правления Альтбанка Дмитрий Симоненков.

По словам Оксаны Котляревской, наблюдается переток средств с текущих счетов на депозиты.

Даже на этот короткий срок, который мы даем на один (18%) и три месяца (20%), люди переводят на депозитные счета. Доходность пассивных доходов сейчас для физлиц и ФЛП очень важна», – объясняет она.

Котляревская также добавила, что сейчас доверие физических лиц и ФЛП к банковской системе очень велико, что, в частности, связано со 100-процентной гарантией вкладов:

«Сегодня клиент не обращает внимания, это системный банк государственный банк или коммерческий с частным капиталом. Мы видим, что старые клиенты возвращаются и несут новые вклады. Клиенты, имевшие вклады до момента поднятия депозитной ставки, дополнительно открывают новые депозиты. У нас прирост по месяцу – плюс 10%».

В общем, говорит Симоненков, клиенты разделились на две категории:

• те, кто хочет максимизировать прибыль и иметь доступ к деньгам 24/7 с возможностью их потратить;
• те, кто продолжает доверять банку и не забирает свой вклад.

«Клиенты, которые хотят максимизировать прибыль, будут ходить по банкам и будут искать, где на 0,5-1% больше, и там будут оставаться на короткий срок», – убежден он.

В Национальном банке убеждены, что учетная ставка все еще влияет на ставки по депозитам, однако эффект ожидается чуть позже, мол, банкам всегда нужно время, чтобы приспособиться.

«В течение нескольких месяцев ставки по депозитам банков должны достаточно ощутимо отреагировать на повышение учетной ставки НБУ, и пока все более-менее идет по этому сценарию», – говорит замглавы НБУ Сергей Николайчук.

А вот банкиры делают нелестные прогнозы: средние депозитные ставки на рынке могут увеличиться только до половины текущего размера учетной ставки НБУ.

«Всех интересует вопрос, почему ставка депозита не поднялась до уровня учетной ставки. Потому что в банковской системе сейчас есть ликвидность. Банки чувствуют себя уверенно и потому не готовы сегодня переплачивать за депозиты больше. Эти средства нужно потом где-то вкладывать с более высокой процентной ставкой, чтобы на этом заработать», – объясняет Артур Муравицкий.

Пока банками выдается лишь десятая часть от довоенных объемов кредитов, и в условиях спада кредитования, утверждает Муравицкий, банки не могут предлагать очень высокие ставки:

«Я не думаю, что сейчас следует ожидать радикального роста ставок по депозитам, потому что очень ограничены возможности для вложения этих средств. В системе есть ликвидность. С другой стороны, ограничено кредитование, и эти средства, если бы были под 25%, нужно было бы вкладывать куда-то с более высокой ставкой, которую сегодня ни бизнес, ни физлица не готовы оплачивать».

Дмитрий Симоненко обращает внимание, что всё будет зависеть от уровня учетной ставки. Если НБУ не спешит ее снижать, ставки по депозитам возрастут.

«Нужно снижать учетную ставку и кредитовать реальный сектор экономики. Но если это не произойдет, то ставки по депозитам постепенно, планомерно, но будут расти, и это будет в среднем где-то 12-13% годовых», – говорит он.

И в этом вопросе большинство банков будут фокусироваться на коротких ресурсах сроком до шести месяцев, ожидая решения НБУ, прогнозирует руководитель отдела депозитов ПУМБ Никита Малясов.

«Сейчас средние ставки колеблются от 7 до 9% в зависимости от срока. И средняя ставка по рынку к сентябрю перейдет рубеж в 10%», – уточняет он.

Как было отмечено в начале статьи, согласно базовому сценарию макроэкономического прогноза, учетную ставку на уровне 25% будут держать как минимум до II квартала 2024 года.

Впрочем, банкиры ожидают уменьшения учетной ставки до 20% уже в этом году.

«До сентября, вероятнее всего, учетная ставка НБУ останется неизменной. Осенью мы ожидаем решения Нацбанка по снижению учетной ставки, причем существенно, возможно, даже в пределах 5% снижения. Если это произойдет, ставки по депозитам до конца года останутся на уровне, которого они достигнут в сентябре», – говорит Никита Малясов.

По словам Артура Муравицкого, первые движения в направлении уменьшения учетной ставки должны быть уже в августе-сентябре.

«Мы ожидаем, что до конца года будет определенная корректировка до 5% снижения учетной ставки. Это положительный прогноз. Это приведет к тому, что не будет роста депозитных ставок. Возможно, даже будет определенный тренд к снижению», – добавляет он.

Оксана Котляревская обращает внимание, что как только снизится учетная ставка, никто не будет переплачивать по депозитам, так как «банкам не нужны дорогие ресурсы».

Она убеждена, что НБУ снизит учетную ставку, но произойдет это не раньше осени. И тогда «ставка по депозитам будет однозначно уменьшаться».

Топ-5 банков по объему депозитного портфеля:

• ПриватБанк – 6% (6 месяцев и 12 месяцев)
• Ощадбанк – 6% (12 месяцев), 10,5% (6 месяцев)
• Райффайзен Банк – 8,5% (12 месяцев), 7,5% (6 месяцев)
• Альфа-Банк – 8,5% (12 месяцев), 12,5% (6 месяцев)
• Универсал Банк (monobank) – 7% (12 месяцев), 6% (6 месяцев)

Топ-5 банков с наибольшими ставками:

• Коммерческий Индустриальный Банк – 18,25% (12 месяцев), 18,75% (6 месяцев)
• Украинский капитал – 18% (6 месяцев и 12 месяцев)
• РВС Банк – 18% (12 месяцев), 16% (6 месяцев)
• Альянс Банк – 18% (12 месяцев), 18,5% (6 месяцев)
• Укрстройинвестбанк – 15,5% (12 месяцев), 17% (6 месяцев)

Топ-5 банков по объему депозитного портфеля:

• ПриватБанк – 0,01% (6 месяцев и 12 месяцев)
• Ощадбанк – 0,4% (12 месяцев), 0,3% (6 месяцев)
• Райффайзен Банк – 0,01% (6 месяцев и 12 месяцев)
• Альфа-Банк – 1% (12 месяцев), 0,5% (6 месяцев)
• Универсал Банк (monobank) – 0,1% (6 месяцев и 12 месяцев)

Топ-5 банков с наибольшими ставками:

• РВС Банк – 3% (6 месяцев и 12 месяцев)
• Альянс Банк – 3% (12 месяцев), 2,75% (6 месяцев)
• Банк Сич – 3% (12 месяцев), 2,5% (6 месяцев)
• Аккордбанк – 2,9% (12 месяцев), 2,5% (6 месяцев)
• Коммерческий Индустриальный Банк – 2,85% (12 месяцев), 1,75% (6 месяцев)

Топ-5 банков по объему депозитного портфеля:

• ПриватБанк – 0,01% (6 месяцев и 12 месяцев)
• Ощадбанк – 0,2% (12 месяцев), 0,15% (6 месяцев)
• Райффайзен Банк – 0,01% (6 месяцев и 12 месяцев)
• Альфа-Банк – 0,25% (12 месяцев), 0,1% (6 месяцев)
• Универсал Банк (monobank) – 0,1% (6 месяцев и 12 месяцев)

Топ-5 банков с наибольшими ставками:

• РВС Банк – 3% (6 месяцев и 12 месяцев)
• Коммерческий Индустриальный Банк – 2,55% (12 месяцев), 1,75% (6 месяцев)
• Украинский капитал – 2,5% (6 месяцев и 12 месяцев)
• Альянс Банк – 2,5% (12 месяцев), 2% (6 месяцев)
• izibank – 2% (12 месяцев), 1,9% (6 месяцев)

При написании статьи использовались материалы круглого стола по теме «Как повышение учетной ставки повлияло на депозитный рынок», организованного Финансовым клубом.