Мемкоины vs классические криптовалюты: что выбрать инвестору?

Мир криптовалют стремительно развивается. Он предлагает инвесторам широкий спектр активов: от проверенных временем биткоина и эфира до новейших мемкоинов, которые способны за несколько дней взлететь в цене на сотни или даже тысячи процентов.

Как следствие, такое разнообразие создает перед инвестором дилемму: сделать ставку на стабильность или поиграть на риск?

Начнем с того, что классические криптовалюты являются цифровыми активами, которые были созданы с целью решения конкретных финансовых или технических проблем.

Яркими примерами классических криптовалют являются биткоин и эфириум, которые, кстати, на момент написания статьи, согласно данным портала Coinmarketcap, выросли в цене за последние семь дней на 8,7% и 36,4% соответственно. Сейчас «биток» пересек отметку в 100 тыс. долларов и стоит 102,6 тыс. долларов. Что касается эфира, то он сейчас оценивается в ~2,4 тыс. долларов.

Кстати о биткоине, он является первой и самой известной криптовалютой, которая была создана в 2009 году. Он считается цифровым аналогом золота, часто используемого как средство сохранения стоимости.

Финансовый эксперт Игорь Порох в эксклюзивном комментарии для Finance.ua подчеркнул, что биткоин продолжит свой рост. Он отметил: если мы посмотрим на доминацию биткоина, то видим, что она начала падение (за последнюю неделю где-то на 3−4%), а доминация эфира в это время выросла на 2%. То есть, как сказал эксперт, ликвидность переливается из «битка» в «эфир», а дальше она уже будет переливаться из «эфира» в альткоины.

Также к числу классических криптовалют стоит отнести и стейблкоины — вроде Tether и USDC. Их особенностью является то, что они всегда равны один к одному по сравнению с долларом и используются в качестве альтернативы оплате фиата. В общем, крипта уже давно стала альтернативным вариантом валюты, но стейблкоин привлекает пользователей тем, что является аналогом доллара из-за своей стабильной стоимости.

Общим преимуществом классических криптовалют является то, что они часто имеют мощную техническую основу, сообщества разработчиков и широкую поддержку бирж и институциональных игроков.

А что же с мемкоинами? Мемкоины — это криптовалюты, созданные на основе популярных интернет-мемов или как сатирический ответ на общую ситуацию на рынке.

В отличие от классических криптовалют, большинство мемкоинов не имеют серьезной технологической основы или практического применения. Их стоимость в основном зависит от внимания сообщества, медийного шума и поддержки влиятельных лиц.

Сейчас самым популярным мемкоином является Dogecoin (DOGE), который был создан программистами Биллом Маркусом и Джексоном Палмером в 2013 году. Они решили сделать криптовалюту, которая будет шуткой на основе популярного интернет-мема Doge с фотографией в виде собаки Шиба Ину, сопровождаемой комическими подписями.

За последние семь дней DOGE вырос в стоимости более чем на 34% - теперь его цена составляет 0,22 доллара, а рыночная капитализация равна 33,3 млрд долларов (по состоянию на день создания материала).

Еще одним примером популярного мемкоина является Shiba Inu (SHIB). Он завоевал популярность в 2021 году, позиционируя себя как «убийца Dogecoin». За последние семь дней он вырос в цене более чем на 22%, а его рыночная капитализация составляет более 9 млрд долларов.

Ну и куда же без известной жабы — Pepe (PEPE). Его рост в цене за последнюю неделю оказался невероятным — +72%. Теперь его рыночная капитализация составляет 5,7 млрд долларов.

Мемкоины — это проявление «криптокультуры», где геймификация и социальные тренды оказывают большее влияние, чем технологии. Впрочем, на рынке криптовалюты есть уже устоявшиеся мемкоины, которые существуют гораздо больше одного дня, а соответственно, вкладываться в них — гораздо меньший риск, чем в те, что были созданы два часа назад на «хайпе» какой-то важной новости или слов известной личности. Несмотря на это, риски, конечно, есть. Но о них мы поговорим дальше.

Конечно, когда мы слышим слово «риск» относительно криптовалюты, то сразу думаем о мемкоинах. Однако традиционные криптовалюты также несут в себе опасность вложения.

Начнем все же с рисков по мемкоинам. Так, основной особенностью мемкоинов является отсутствие их фундаментальной ценности или реального применения в экономике. Их цена обычно определяется спекуляциями и хайпами. Это в конечном итоге несет в себе высокий уровень риска для инвесторов. Кроме того, мемкоины не имеют того же уровня технологической основы или использования в реальных сферах, как, например, биткоин или эфириум. Так, например, цена определенного мемкоина может вырасти в 10 раз за день и упасть вдвое — на следующий.

Как следствие, все это приводит к появлению мошенников, которые создают и раскручивают определенный проект, обещая заоблачную прибыль, а когда пользователи «заводят» в этот проект немалую сумму денег, злоумышленники мгновенно снимают все и исчезают.

Если вы собираетесь вложиться в мемкоины, то помните о волатильности. Отметим, что мемкоины являются едва ли не самой волатильной частью криптовалют. Их цена может резко колебаться из-за популярности мемов в социальных сетях, либо из-за смены настроений в криптосообществе, либо из-за упоминаний в соцсетях каких-то знаменитостей. Как следствие, это приводит к манипуляциям с ценами мемкоинов на рынке и может негативно отразиться на вашем финансовом положении, ведь крупные игроки могут искусственно взвинчивать цену (памп-энд-дамп. — Ред.).

Отметим, что правительства по-разному относятся к криптовалютам, и это в конечном итоге несет в себе опасность.

В это число входит и Украина. Пока у нас криптовалюта не легализована, но Комитет по вопросам финансов, налоговой и таможенной политики недавно сообщил, что в Украине планируется легализация криптовалют до лета 2025 года. Так, на сегодняшний день существует два зарегистрированных законопроекта: № 10225 (от Налогового комитета) и № 10225−1 (от Минцифры).

Также к числу рисков относительно традиционных криптовалют можно отнести:

• технологическую конкуренцию и проблемы: сбои, хакерские атаки или появление новых блокчейнов;
• колебания рынка: даже биткоин способен существенно рухнуть во время коррекций. Иногда такой обвал может достигать десятков процентов;
• низкая доходность в краткосрочной перспективе (по сравнению с мемкоинами).

Не только рисками богат мир криптовалют. Если вы думаете, что в этой нише нет положительной стороны, то ошибаетесь.

Так, преимуществами мемкоинов являются:

• хороший потенциал прибыли. За короткое время могут вырасти на сотни или тысячи процентов;
• низкий порог входа. Часто имеют мизерную стоимость — легко купить даже с малым бюджетом;
• мощная поддержка сообществ. Активные фанаты в соцсетях, быстрое распространение мемов;
• хайповый потенциал: иногда поддерживаются инфлюэнсерами (например, Илон Маск и его DOGE).

Что касается классических криптовалют, то здесь преимуществами являются:

• фундаментальная ценность: реальные функции — транзакции, смартконтракты, DeFi;
• долгосрочный потенциал: поддерживаются институтами и технологическими командами;
• более высокое доверие среди инвесторов: проверены временем;
• активное развитие и обновление: постоянное усовершенствование технологий.

Итак, имея возможность инвестировать в мемкоины и классические криптовалюты, что же из этого выбрать?

Отметим, что успешная инвестиция в криптовалюты — это не «или/или», а грамотная комбинация активов в зависимости от финансовых целей, готовности к риску и горизонта инвестирования.

Если вы сейчас собрались инвестировать в криптовалюту, то на что стоит обратить внимание? Финансовый эксперт и аналитик Игорь Порох советует обратить внимание на мемкоины, которые относятся к экосистеме Solana (SOL) и Toncoin (TON). То есть нужно смотреть на то, какие мемкоины в этих экосистемах находятся — это оптимальный вариант.

Если учитывать классические криптовалюты, то здесь Порох советует обратить внимание на Ondo (ONDO), который сейчас оценивается в 1,03 доллара и за последнюю неделю его стоимость выросла на 18,5%. Также эксперт отметил: Ethena (ENA) — 0,43 доллара, +58% за последние семь дней, куда же без Ethereum (ETH) — 2 641 долларов, +43%, Sui (SUI) — 3,99 доллара, +17,5%, Arkham (ARKM) — 0,73 доллара 0,44 доллара, +43,95%, Aptos (APT) — 6,02 доллара, +26,6%, Manta Network (MANTA) — 0,32 доллара, +10,5 и Jupiter (JUP) — 0,56%, +35%.

А что же с криптопортфелем? Как его сформировать? Прежде всего отметим, что есть несколько вариантов: есть те, кто делает ставку только на проверенную криптовалюту, кто придерживается правила 50/50, где часть — это классика, а другая часть — перспективные технологические проекты и мемкоины, а кому-то вообще нравится рискованный и в то же время агрессивный подход, где меньше половины — это традиционные криптовалюты, а все остальное — высокорисковые проекты и мемкоины.

Финансовый аналитик Игорь Порох, в свою очередь, придерживается принципа 60/40 — где по 30% - биткоин и эфириум, а остальные 40% распределяются между 10 другими токенами. В целом он считает, что криптопортфель стоит только комбинировать, а не делать ставку на что-то одно, потому что мы не знаем, какой актив вырастет и куда, и как вырастет его цена. Поэтому, комбинирование криптопортфеля — лучший вариант.