Оглавление
Кому и сколько мы должны? О внутренних и внешних заимствованиях Украины
У кого, сколько, на каких условиях
В этом материале Finance.ua подробно рассказывает о структуре долга, размере внешнего долга, внутренних заимствованиях, а также о цене заимствований.
Обновлено 12 ноября 2024
Как сообщал Минфин, по состоянию на 30 сентября 2024 года общий государственный долг Украины составил 6 трлн 409 млрд гривен, или 155,69 млрд долларов. Он включает как внешние, так и внутренние заимствования и распределяется следующим образом: внешний долг — 4 трлн 613 млрд гривен (72% общей суммы государственного и гарантированного государством долга), или 112,1 млрд долларов; внутренний долг — 1 трлн 796 млрд гривен (28%) или 43,6 млрд долларов.
Справка: государственный долг возникает вследствие финансовых заимствований государства, договоров и соглашений о предоставлении кредитов и займов, пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет. Совокупность долговых обязательств государства содержит также гарантированный государством долг, возникающий вследствие взятых на себя государством гарантий по обязательствам третьих лиц или взятые на себя государством обязательства третьих лиц. То есть гарантированный государством долг входит в общий государственный долг, хотя финансисты и разделяют эти понятия.
Если сравнить обнародованные цифры с показателями на конец прошлого года, то за девять месяцев текущего года общий долг Украины вырос почти на триллион — от 5 519 483,9 млн гривен в декабре 2023 года до 6 404 002 млн гривен в конце сентября 2024 года. Вместе с этим, как видно из динамики роста долга, которую представляет Минфин, вырос он почти исключительно на средства внешних заимствований.
Если говорить о структуре долга, то более половины — займы от международных финансовых организаций (МФО) и правительств иностранных государств — 58%; ценные бумаги, выпущенные на внешнем рынке — 12%; ценные бумаги, выпущенные на внутреннем рынке — 27%; займы, полученные от коммерческих банков и других финансовых учреждений — 3%.
Что касается валютной структуры долга, то 36% заимствований были в евро; 25% - в гривнах; 24% - в долларах США; 4% - на другие валюты приходится (фунты стерлингов, канадские доллары, иены
Крупнейшими кредиторами, как уже отмечалось, являются международные финансовые организации и правительства иностранных государств. По состоянию на конец сентября мы должны им в общей сложности 112,06 млрд долларов: 106,72 млрд долларов государственного долга и 5,34 млрд гарантированного государством долга.
Если говорить о структуре этого долга в абсолютных цифрах, то международным финансовым организациям Украина должна 74,26 млрд долларов.
Крупнейшими кредиторами являются Евросоюз — 44,14 млрд долларов; Международный банк реконструкции и развития — 14,65 млрд долларов; Международный валютный фонд — 12,08 млрд долларов.
Что касается правительств иностранных государств, то мы им должны в общей сложности 7,74 млрд долларов. Больше всего Украина должна Канаде — 5,11 млрд долларов.
Как видно из таблицы, у Украины есть еще 610 млн долларов долга перед россией, но эта задолженность идет отдельной строкой, поскольку по вполне понятным причинам никто ее выплачивать не собирается. По крайней мере, пока.
Еще 1,61 млрд Украина должна иностранным банкам и финансовым учреждениям. Больше всего — американской продовольственной компании Cargill Inc. (730 млн долларов) и Deutsche bank — 490 млн долларов.
Еще одна обширная статья внешних заимствований — облигации внешнего государственного займа (ОВГЗ).
По ОВГЗ Украина задолжала 15,22 млрд долларов, причем это облигации, выпущенные в 2024 году, за предыдущие годы долгов нет, кроме долга за 2013 год в 3 млрд долларов, который не урегулирован и обжалуется Украиной в международных институциях. Также отдельной строкой Минфин подает еще один долг перед МВФ — 4,28 млрд, однако почему этот долг не учтен в общий долг перед Фондом, не объясняется.
Также в общий государственный долг Украины входит и гарантированный государством долг, сумма внешних обязательств по которому сейчас составляет 5,34 млрд долларов:
Внутренние заимствования составляют 43,63 млрд долларов: 42 млрд долларов внутреннего государственного долга и 1,63 млрд гарантированного государством внутреннего долга.
Внутренний государственный почти исключительно состоит из облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ) различных видов, выпущенных на 41,96 млрд долларов. Еще 40 млн долларов Украина должна собственному Национальному банку.
Гарантированный государственным внутренним долгом составляет, как уже отмечалось, 1,63 млрд долларов и выглядит так:
Что касается цены всех этих заимствований, то, как сообщает Министерство финансов, их стоимость составляет 4,88% годовых, причем на начало года эта цена составляла 6,24%.
Снижения цены государственного долга удалось достичь путем реструктуризации, выплаты части кратко- и среднесрочных займов и отсроченных платежей, в частности, процентов по ОВГЗ 2015 года.
Также «Программой управления государственным долгом на 2024 год» была предусмотрена возможность капитализации таких процентов, что до конца года должно уменьшить объем платежей по обслуживанию государственного долга на 119,7 млрд гривен (2,9 млрд долларов).
Пиковые платежи по внутреннему государственному долгу приходятся на февраль, май, июнь, сентябрь, октябрь и ноябрь 2024 года; по внешнему — на март (погашение кредита МВФ), апрель (погашение займа ЕС) и сентябрь (погашение и уплата отсроченных в рамках операции по управлению государственным долгом в августе 2022 года процентов по ОВГЗ 2015 года).
Общие выплаты 2024 года по государственному долгу должны составлять 1 трлн 046 млрд 700 млн гривен, из которых 67,0% составляют выплаты по государственному внутреннему долгу, 33,0% - выплаты по государственному внешнему долгу.
