Во что лучше инвестировать во время войны: эксперты предложили варианты

Среди основных причин, почему стоит инвестировать именно сегодня, эксперты признали, что инвестиции позволяют не только сохранить ваш капитал от инфляции, но и приумножить его.

Также инвестирование позволяет распределить риски. Если использовать различные инвестиционные портфели, можно уменьшить зависимость от одного вида актива. Это обеспечит большую стабильность в финансах.

С начала полномасштабного вторжения наша экономика претерпела большие изменения и остается под влиянием серьезных рисков. В 2023 году Украина, как государство, привлекла более 40 млрд долларов от международных партнеров. Это примерно четвертая часть валового продукта. Украина также продолжит привлекать средства и тратить в 2024-2025 годах.

В то же время, одним из основных преимуществ Украины на начало полномасштабного вторжения была доступная рабочая сила, которой тогда было 17,4 млн человек.

В 2023 году количество официально занятых уменьшилось до 9,7 млн. Неофициально занятых 2,4 млн. Количество безработных увеличилось до 2,8 млн человек. При этом мигрантов – 2,5 млн.

По мнению экономиста Ukrainian Economics Outlook Адриана Пантюхова, для того чтобы строить экономический рост экономики, в Украине нужны следующие основные шаги:

• привлечение капитала;
• повышение эффективности труда или повышение совокупного спроса.

Адриан Пантюхов, экономист Ukrainian Economics Outlook, рассказывал о важных цифрах в современном экономическом состоянии нашего государства

Как напомнил коммерческий директор «Твой круг» Егор Лесничий, с 1 июля 2021 года рынок земли в Украине открылся с существенными ограничениями: землю могли покупать только физлица, по 100 га «в одни руки».

Однако уже в 2024 году сельскохозяйственные земли смогут покупать юридические лица — это будут совсем другие объемы до 10 тысяч гектаров. Так что фактор открытия рынка для юридических лиц станет первым существенным фактором, который приведет к росту стоимости земли.

Напомним, компания «Твой круг» специализируется именно на земельных инвестициях. Команда уже более 16 лет работает в сфере земельных отношений, помогает покупателям и владельцам земли находить друг друга.

Для инвесторов обеспечивают полностью пассивную модель инвестирования. От стратегии и подбора участка до полного юридического сопровождения. Также подскажут самое подходящее время для выхода из актива и найдут покупателя. Сегодня общий земельный фонд под управлением компании составляет ~7 тыс. га.

Егор Лесничий, коммерческий директор «Твой круг», ведет диалог о перспективах рынка земли с посетителями конференции «Жить на проценты»

По словам Лесничего, в обращении находится около 1% сельскохозяйственных земель (всего с момента открытия рынка земель было заключено 172,8 тыс. сделок). За более чем два года рынка сельхозземель 99,5% приобретенных участков остались в аграрном производстве.

Что касается 2023 года, куплено 119,5 тыс. га. Из них 70% в целях инвестирования и только 30% в целях ведения бизнеса. Средневзвешенная цена выросла на 10,4% по результатам трех кварталов 2023 года.

Вместе с тем специалист отмечает, что инвесторам важно не прогадать с выбором земли. Вот на какие факторы он советует обращать внимание при инвестиции в землю:

• качество грунтов;
• конкурентное окружение;
• потенциал увеличения доходности земельного участка;
• размер арендной платы;
• средний размер пая;
• классификация арендатора;
• договор аренды и прочее.

Егор Лесничий также отметил, что землю как объект инвестиций выбирают из-за того, что это квазивалютный актив, а также это инвестиция в развитие экономики страны.

По мнению соучредителя сервиса земельных инвестиций Zeminvest Александра Черного, сегодня уникальная ситуация с украинскими землями заключается в том, что вы можете вложить 1 тыс. евро, а получить на ней 5 тыс.

«Чехия и Польша отличаются от нас и по качеству, и по количеству земель. Мы движемся в ЕС, и после вступления тоже можем принять определенные правила — дотации и свободный рынок земли. Есть оптимисты, считающие, что стоимость достигнет 15 тыс. евро, а есть пессимисты, которые считают, что ценники будут на уровне 6 тыс. евро. Я считаю, что это будет что-то меридианное — 7-8 тыс. евро за ближайшие 10 лет. Это статистика и динамика, которая была у каждой страны», — говорит Черный.

Александр Черный, соучредитель сервиса земельных инвестиций Zeminvest сравнил стоимость 1 га в Чехии и Польше с ситуацией в Украине

На конференции также выступил Андрей Журжий, основатель первого в Украине сервиса, позволяющего становиться совладельцем объектов коммерческой недвижимости Inzhur.

Сервис Inzhur — это первый украинский сервис для совместного приобретения недвижимости, открывший рынок крупных прибыльных объектов и возможность получать дивиденды для всех желающих инвесторов.

Журжий рассказал, как работает совместное инвестирование: «Компания имеет лицензию от государства на управление коллективными инвестициями. Вы инвестируете в аренду крупных объектов, затем эти объекты передаются в долгосрочную аренду на 10-30 лет крупным международным или украинским компаниям. В результате инвесторы получают ежемесячно свои дивиденды — долю от аренды».

Андрей Журжий, основатель Inzhur, утверждает, что вы можете стать инвестором даже в киевском Ocean Plaza

Об общих тенденциях на рынке недвижимости эксперты поговорили в ходе панельной дискуссии.

Так, по мнению управляющего партнера в KDU Realty Group Елены Маленковой сейчас имеем достаточно оживленный спрос на рынке.

«Мы находимся в таком странном состоянии, когда цены на некоторые жилые квартиры превысили довоенные ценники», — отметила она.

Слева направо: Виктория Берещак, обозреватель рынка недвижимости; Елена Маленкова, управляющий партнер в KDU Realty Group; Александр Черный, соучредитель сервиса земельных инвестиций Zeminvest; Дмитрий Карпиловский, соучредитель «УкрИнвестКлуба"; Алексей Козырев, финансовый эксперт

Как отметила эксперт, первичка продается не так активно, как вторичка, потому что мало инвесторов готовы просто вкладываться и делать ремонты.

Большинство инвесторов сейчас думают, что же делать со своей недвижимостью – стоит ли ее продавать, будет ли снижаться ее стоимость и что вообще делать?

Обозреватель рынка недвижимости Виктория Берещак ответила на эти вопросы: «Если вы сейчас рассчитываете зайти на рынок недвижимости, следует понимать, что эта история не такая, как раньше. Обращайте внимание на цикл постройки. С поправкой на то, кто может задержаться».

Как советует эксперт, сейчас стоит «заходить» в ограниченный круг объектов, отвечающих двум критериям:

• это должны быть высоколиквидные объекты с классной концепцией, форматом, расположением, планировкой и учетом того, что вы будете делать с этой квартирой;
• должны быть представлены реальные темпы строительства.

Зачем вам структурированный инвестиционный портфель? Все просто, чтобы выполнять ваши цели, повышая прибыльность при минимизации рисков.

О том, как структурированно распределить свои средства на различные инвестиции, в частности опционы, рассказывал на конференции «Жить на проценты» лектор Биржевого Университета Богдан Сидоренко, у которого 9 лет опыта в банковском и инвестиционном бизнесе.

Учебный центр «Биржевой университет» — это онлайн-курсы по инвестированию на фондовом рынке для начинающих и инвесторов с опытом. В компании учат украинцев инвестировать в ценные бумаги самостоятельно, прибыльно и с полным пониманием дела. Со студентами работают инвесторы, имеющие более 8 лет практического опыта и аналитики рынка.

Богдан Сидоренко, лектор Биржевого Университета, объяснил, почему у него сейчас режим «Risk Off»

Принципами построения инвестиционного портфеля для фондового рынка поделился и финансист, основатель First Kyiv Investment Club Иван Компан.

«Моя инвестиционная философия, которую я исповедую, направлена на то, чтобы меньше зависеть от вопросов «Удачное ли сейчас время на рынке?» и ожидания некоего мифического рынка, который обогатит. Все зависит от того, какие цели вы ставите перед собой», – рассказал эксперт.

Иван Компан, основатель First Kyiv Investment Club, имеет довольно взвешенную инвестиционную философию

Среди прочего шла речь об ETF (англ. exchange-traded fund, ETF — ред.) — это биржевой инвестиционный фонд, торгуемый на рынке как акция или облигация.

Если говорить проще, это корзина акций на определенный сектор или направление.

Вместо того чтобы купить одну акцию, можно купить один фонд, который будет объединять (например) 500 крупнейших американских компаний. Да еще сэкономить на этом деньги. В деталях рассказывал финансовый советник, лектор, автор статей о фондовом рынке Никита Гупал.

«Среди главных преимуществ ETF фондов – пассивность. Вы уделяете свое время семье, друзьям, потому что вам нравится, а все остальное за вас сделают провайдеры ETF-фондов. Вы выбираете фонд и инвестируете каждый квартал или каждый месяц», – говорит эксперт.

По его словам, инвестирование в ETF в долгосрочной перспективе переигрывает активную торговлю.

Никита Гупал утверждает, что ETF в долгосрочной перспективе переигрывает активную торговлю

Среди основных недостатков инвестирования в ETF Гупал выделяет следующее:

• в кризис, когда падают акции, ETF на акции также падают;
• доходность ETF: доход инвестора будет соответствовать среднерыночному;
• американские ETF запрещены для инвесторов ЕС.

За последние два года облигации принесли достаточно много боли инвесторам по всему миру. Однако из самых ненавистных активов они могут стать настоящим кладом в 2024 году. Эксперты говорят о доходе от 5% до 9% в долларах. Но, чтобы не допустить ошибок, нужно хорошо разобраться в этом инструменте, отмечает главный аналитик инвестиционного советника HUG'S Николай Григорьев.

Инвестиции в акции и облигации значительно отличаются, отмечает главный аналитик инвестиционного советника HUG'S Николай Григорьев

«Облигации – это один из самых интересных рынков. Сейчас на рынке сложилась возможность, которой не было в последние 15 лет: когда в стабильных валютах (в евро и долларе) доходность превысила 4% в долгосрочной перспективе. Ставки очень быстро выросли за последние два года. Пока они росли, облигации принесли достаточно много боли своим инвесторам, поскольку выход из времени нулевых процентных ставок в западных странах был довольно быстрым. Мы говорим о рынке, который измеряется триллионами долларов, ведь облигации – это крупнейший рынок из всех возможных на фондовом рынке. Поэтому не удивительно, что сейчас видим намерения, попытки и желание поймать эту просадку», — рассказывает Григорьев.

По его словам, подавляющее большинство рыночных участников, которые пытаются сейчас заходить на рынок облигаций, до этого имели опыт преимущественно инвестирования в акции. Однако важно понимать, что инвестиции в акции и облигации значительно разнятся.

В ходе одной из дискуссий эксперты искали ответ на вопрос: «Во что бы они посоветовали инвестировать в 2024 году?»

Слева направо: Андрей Масло, Founder & CEO в Investudio; Эрик Найман, основатель и управляющий партнер инвестиционной компании HUG'S; Игорь Мазепа, генеральный директор инвестиционной компании Concorde Capital; Александр Колб, СЭО digital-агентства Promodo, генеральный директор, Toloka.vc; Андрей Усенко, соучредитель «Твой круг»; Дмитрий Карпиловский, инвестор, соучредитель «УкрИнвестКлуб»

По мнению Founder & CEO в Investudio Андрея Масло, сейчас в мире неоднозначные тенденции, поэтому инвестору лучше взглянуть в сторону долгосрочных облигаций и золота.

Андрей Усенко, соучредитель «Твой круг», советует инвестировать в Украине, не только в 2024 году, в сельскохозяйственную землю. Но в то же время не упускать возможность. Как он объяснил: «Ведь скоро откроется рынок земли для юридических лиц. Это многое изменит инвесторам».

А вот учредитель и управляющий партнер инвестиционной компании HUG'S Эрик Найман считает, что в 2024 году особенно интересным будет «падший ангел» в конце года, или же в начале следующего. Напомним, термин «падший ангел» в финансах относится к определенному типу облигаций, размещаемых в дополнение к рейтингу инвестиционного класса. В связи с ухудшением финансового состояния эмитента его облигации, включая муниципальные, корпоративные или суверенные долги, снижаются до уровня «мусора». Такие облигации предлагают более высокую доходность, но сопровождаются повышенным риском.

Что касается генерального директора инвестиционной компании Concorde Capital Игоря Мазепы, то он видит спрос на проекты с небольшим порогом входа и верит, что эта тенденция будет продолжаться и в 2024 году.

В Concorde Capital в течение 2023 года наблюдаем достаточно большой потребительский спрос со стороны частных инвесторов на проекты с небольшим порогом входа для получения пассивного дохода. Именно поэтому развиваем несколько направлений для них. Мое личное мнение, что инвестировать сейчас можно и даже необходимо. Во-первых, жизнь продолжается. Во-вторых, это драйвит экономику. В-третьих, это позволяет развиваться и получать прибыль.

В свою очередь, учредитель и генеральный директор компании Promodo, генеральный партнер и один из основателей венчурного синдиката Toloka.vс Александр Колб на вопрос о совете инвестиций на 2024 год первоначальному инвестору ответил: «Это однозначно ОВГЗ. А если ваши интересы немного больше, чем государственные облигации в гривне, то могу порекомендовать такие возможности, которые мы сейчас активно используем, когда инвестируем в IT-проекты. Крупные и действительно перспективные проекты охотно привлекают инвестиции синдикатов с чеками не меньшими, чем полноценные фонды. Кто-то в сегодняшней ситуации видит бесконечные риски, кто-то возможности».