Вы потеряете деньги, если будете делать, как эти инвесторы

Инвестор… С чем у вас ассоциируется это определение? Скорее всего, с деньгами (причем немалыми), с определенным финансовым опытом, с высокой репутацией, с перспективами мечты… Да? И очень хотелось бы присоединиться к «избранным», которые хорошо зарабатывают? Тогда следующая информация вам будет очень полезна.

Знакомо ли вам имя Билла Хванга? Это известный инвестор, суммы заработка которого измерялись в миллиардах. Почему «измерялись»? Потому что он потерял все за… 2 дня. Да. За 2 дня. Это не преувеличение. Это вполне реальная история.

Билла Хванга никогда не вносили в десятку самых богатых людей в мире. Не было у него такого статуса. Но ему могли бы позавидовать все из этого списка. Почему? Смотрите… Джефф Безос деньги вложил в акции Amazon, Илон Маск — в активы своей Tesla. У Билла Хванга же были ликвидные 20 млрд долларов. Это значит, что он легко мог распоряжаться ими.

Как этот инвестор заработал свои деньги? Началось все с основания фонда Tiger Asia Management. Фирма эта успела накопить активов более чем на 10 млрд долларов. И все, возможно, было бы хорошо, если бы не внимание SEC.

В США о таком никто не мечтает, потому что даже подозрения о возможности проведения этой Комиссией по ценным бумагам США проверок отпугивают от «виновника» всех коллег, партнеров. Даже если поводы не подтверждаются, отмыться трудно. Когда же информация доказана, можно говорить о 100% крахе.

Что же с Биллом Хвангом? По результатам проверки он получил обвинение в использовании для продажи акций китайских банков конфиденциальной информации. Фонд Хванга пришлось закрыть. А штраф ему за такой «проступок» был назначен в размере более 60 млн долларов.

Руки Билл Хванг не опустил. Он сделал новый шаг. Открыл семейный Archegos. При этом была использована существующая в американском законодательстве лазейка, благодаря которой семейные фонды освобождаются от необходимости регистрировать инвестиционных консультантов в SEC. Зачем это ему? Чтобы не раскрывать руководителей, владельцев, объемы и количество денежных активов в распоряжении. И это сработало. Фонд Archegos помог Хвангу сформировать его состояние. Но и здесь однажды произошла роковая ошибка.

Инвестор сделал массовые ставки на медийную компанию ViacomCBS. В результате они в портфеле утроились. И когда началось удешевление, брокеры, действовавшие от имени Archegos, массово стали их сбрасывать. Ходят слухи, что в фонде пользовались высоким кредитным плечом. Если бы условия были благоприятными, прибыль увеличивалась бы. Но в той ситуации увеличились исключительно убытки.

Фонд ждал крах. Его руководитель и основатель Билл Хванг потерял собственное состояние. Банки, которые с ним в то время сотрудничали, тоже серьезно пострадали.

Вывод: нельзя вкладывать все, какой бы привлекательной ни казалась инвестиция. Полностью от рисков застраховаться невозможно.

Следующий пример для инвесторов еще можно назвать «легендарным провалом Баффета». Но обо всем по очереди.

Существовала в 1989 году довольно привилегированная авиакомпания USAir. Перевозчик фиксировал активный рост выручки. И Уоррен Баффет решил выбрать для себя эти бумаги. Почему-то ему очень перспективной показалась эта идея.

Однако это была ошибка. Через несколько лет компания объявила себя банкротом, а инвестор признал, что «оступился».

Вывод: какой бы активный финансовый рост ни демонстрировала компания, нет гарантий, что она набранные темпы сохранит в будущем. Могут быть использованы заемные капиталы, может, в результате долговая нагрузка оказаться для бизнеса непосильной. Это все может привести к банкротству. Инвесторам следует четко понимать, как и пользуясь чем компания планирует расти и дальше.

Казалось бы, Стэнли Дракенмиллер, в прошлом руководитель фонда Джорджа Сороса, допускать ошибки (по крайней мере серьезные. — Авт.) не должен. Но у него это происходило многократно.

Из самых известных случаев вспомнить можно ситуацию в 1999 году. Тогда он был уверен, что произойдет «пузырь доткомов», и начал из-за этого продавать акции компаний в области ІТ, которые впоследствии существенно выросли в цене.

Через время он все сделал наоборот, вышел в «длинную позицию», вот тут пузырь все же лопнул.

Вывод: инвестору не стоит покупать на растущем рынке и продавать на падающем рынке. Надо вести себя наоборот. К тому же до инвестирования следует не ориентироваться на хайп, а четко знакомиться с отчетностями. Изучайте перспективы, убедитесь, что бизнес имеет все необходимое для успехов в дальнейшем развитии.

Примером неверного использования стратегии может выступать история Джона Богла, руководителя фонда Wellington Fund. Для него традиционным было инвестировать в облигации, в привилегированные акции, то есть в консервативные инструменты.

Но после проведения нескольких рискованных операций он потерял свой пост. Почему?

Ошибкой было приобрести акции небольшой и малоизвестной инвестиционной компании. Рискованная инвестиция явно противоречила стратегиям фонда. И когда за 1,5 года потери на этих акциях составили более 40%, Богла уволили.

Вывод: ставить много на малоизвестное не стоит. Каким бы привлекательным ни казался проект, отсутствие опыта его участников может привести к краху.

У любого инвестора стратегия должна быть собственной. В ней должны учитываться и цель, и отношение к рискам. А еще чем меньше опыт в инвестировании, тем более предсказуемыми должны быть выбранные финансовые активы.

Не помешает с целью «действовать на предупреждение»:

• адаптировать к собственному случаю ошибки известных инвесторов и предотвратить неверные шаги вследствие этого;
• всегда изучать опыт предшественников и коллег;
• учиться правильно управлять имеющимся капиталом;
• диверсифицировать вложения;
• читать книги;
• приучаться к анализу рынка, к быстрому совершению сделок, к фиксации прибылей.

А еще на случай не полагайтесь, обязательно проходите обучение. В области инвестирования все далеко не столь однозначно и просто, как кажется.

Кроме того, учитесь не поддаваться эмоциям. Не вкладывайте только в одно дело большую часть средств (тем более все средства). С теми, кто исключает риски, не сотрудничайте.

Это то, что поможет предотвратить потерю средств, усилит уверенность и устойчивость.

Инвестиции — это, конечно, о глубоких знаниях, не только об интуиции. Необходимыми, даже ключевыми составляющими являются умение проводить анализ информации и способность овладевать собственными эмоциями.

Но где же этим навыкам взяться? Они ведь не даются с рождения? То есть их вполне реально натренировать? Да, характер в вопросах самоконтроля играет определенную роль, но все же те, кто будет опираться на имеющиеся знания и опыт, сможет избежать многих ошибок.

В настоящее время цифровой эпохи знания доступны, как никогда. В прошлом, вероятно, путь следовало бы начинать с долгого поиска источников, местной библиотеки или университета и финансового направления специальности. Сейчас же, благодаря прогрессу, это «путешествие» вполне можно совершить, даже не выходя из дома.

Нужно то, что поможет правильно настроить mindset, уверенно и плавно погрузиться в финансово-инвестиционный мир.

Например, чтобы выучить язык (любой), после теории рекомендуют пообщаться с «носителями». И в инвестировании тоже. Усвоение любой информации существенно улучшается при нахождении в соответствующей среде, так как восприятие и запоминание уже будут происходить на подсознательном уровне. Итак, к вышеперечисленным советам еще отнесем рекомендацию создать круг соответствующей среды об инвестициях, финансах и бизнесе.

Рим не за один день строился. И любой стабильный капитал создается с течением времени. Преследование цели быстрого обогащения лучше исключить. Так, скорее всего, получится, наоборот, потерять деньги.

Инвестиции — это безэмоциональность и терпение. Это о «марафоне», а не о «спринте». И победителей больше будет среди тех, кто приготовится к «длинной дистанции». Имейте это в виду.