Все, что нужно знать об инвестициях: куда лучше это делать, что для этого нужно, какие риски
Однако вопрос, который всегда будет волновать украинцев — курс доллара. Так, Partner в Ukraine Economic Outlook Григорий Кукуруза отметил, что к концу 2025 года ожидается 45 грн/доллар, а среднегодовой курс будет колебаться в коридоре 43,2−43,5 грн/долл. Что касается обменного курса гривны к доллару на следующие два года, то здесь ожидается следующее:
- в конце 2025-го — 44,6 грн/долл.;
- средний за 2025-й — 42,87 грн/долл.;
- в конце 2026-го — 45,6 грн/долл.;
- средний за 2026-й — 46,46 грн/долл.
Григорий Кукуруза
Перейдем к инвестициям, а именно, в какие ключевые направления вкладывают деньги украинцы? В частности, согласно опросу исследовательской компании Kantar Ukraine за октябрь-ноябрь 2024 года, презентованному директором по развитию бизнеса компании Кириллом Ежовым, было отмечено то, что 16% инвестирует в криптовалюту и NFT, 7% - в недвижимость, а 5% - в ОВГЗ и корпоративные обращения. Также в наиболее привлекательные направления для инвестиций входит и покупка земли. Впрочем, сейчас такая тенденция, что почти половина украинцев не готовы инвестировать, ведь у них на это либо нет средств, либо они рискуют их потерять.
На самом деле, как отметили эксперты на «Жить на проценты», это происходит именно из-за отсутствия финансовой грамотности у украинцев. В частности, финансовый советник, лектор, автор статей о фондовом рынке Никита Гуппал отметил, что сейчас есть запросы на финансовую грамотность и на то, чтобы инвестировать. Однако наибольшее ограничение сейчас, как сказал Гуппал, это вывод капитала.
«Приходит человек и говорит: я инвестирую в крипту, там все просто. Я пришел, занес в обменник средства, и у меня на криптосчету деньги — все. Чтобы инвестировать на фондовом рынке, здесь есть ограничения. И в этом — основная проблема. То есть запрос есть, но вот этот барьер, даже в том, что существует еще какой-то промежуточный этап между человеком и фондовым рынком, убирает большую часть инвесторов, которые хотели инвестировать. Основная проблема фондового рынка в том, что нельзя вывести капитал», — сказал он.
В свою очередь, основатель и управляющий партнер инвестиционной компании Hug’s Эрик Найман отметил, что у половины людей нет сбережений, потому что они об этом вообще не думают.
«Если вы начинаете думать хотя бы наполовину о том, зачем вы пришли в инвестирование, например, спекуляция или ищете агентов для сбережений, вы делаете первый шаг к финансовой грамотности. А у нас большинство людей, к сожалению, думают совсем по-другому. В США, например, очень много учат инвестициям, но половина людей этим не пользуется», — сказал Найман.
Эксперты слева-направо: Иван Компан, Павел Бойко, Эрик Найман, Никита Гуппал и Артем Щербина
Что касается недвижимости и земли, то об этом участники конференции говорили очень много. Так, СЕО и соучредитель «Твоє Коло», а также совладелец КУА Профит Андрей Усенко отметил, что если нормой считать для аграрного бизнеса доходность 20% на обложенный капитал, то в случае инвестиции в 500 долларов при 100 долларах вы выполняете свою доходность.
«Если заложить рост показателя в среднем на 6% за 14 лет, то этот показатель составит 1113 долларов. То есть вначале вы можете где-то в минус зарабатывать, но потом зарабатываете больше», — говорит он.
Отдельно специалисты сделали свои прогнозы относительно того, во сколько раз вырастет арендная плата через 5 лет. И здесь, следует отметить, ответы экспертов отличались друг от друга существенно.
В частности, звучали прогнозы, что стоимость поднимется в полтора раза, на 30−40% и в три или даже четыре раза. Это если рассматривать в контексте 5 лет. Весьма содержательно на этот вопрос ответил автор проекта «Ґрунтовно — Земельний Інвестиційний Фонд» Сергей Крамаренко.
«Если у вас есть 50 гектаров хорошего черноземного поля, вы без проблем сдадите по 500 долларов за гектар. При аренде 500 долларов за гектар и у вас кончилась аренда, ваша земля будет стоить не менее 8 тыс. долларов. Кто инвестировал по 1500−2 тыс. долларов, то я вас поздравляю, потому что вы уже заработали», — сказал он.
Спор между спикерами
Продолжая тему земли, специалисты отметили, что в нее нужно инвестировать уже сейчас, потому что еще есть возможность зайти в этот актив на низком уровне. Но если вы уже являетесь инвестором в землю, то здесь можно не волноваться, ведь вы точно на этом заработаете. Как сказал Усенко, заработают все. Кто-то заработает раньше и больше, кто-то заработает позже, но заработают все.
Что касается стратегии инвестирования в землю, то здесь специалисты советуют инвестировать и делать это исключительно в конкурентных регионах с качественной землей. Инвестировать нужно для того, чтобы покупать землю с короткими сроками договоров. И параллельно с этим быть частью управляющей компании, управляющей большим пулом земельных участков для того, чтобы через короткий период (5−7 лет. — Ред.) провести новые аукционы по продаже права аренды земли, получить высокую арендную ставку, и тогда ваша земля даст максимальную доходность.
Также эксперты посоветовали покупать максимально в одной локации, в идеале — в одном сельском совете, или сконцентрироваться на одном поле — не менее 20−30 или 50 гектаров. Также следует покупать земельные участки с короткими договорами аренды для того, чтобы у вас наступил период пересмотра арендной платы. И это будет огромный спрос на ваш участок.
Однако не подумайте, что конференция сопровождалась только разговорами. Так, организаторы ивента устроили для гостей аукцион с несколькими лотами в поддержку ВСУ. Кроме того, уже по традиции не обошлось и без нескольких перерывов на кофе, где участники и аудитория могли пообщаться в неформальной обстановке, задать друг другу вопросы и съесть какие-то вкусности.
Аукцион в поддержку ВСУ
Но вернемся к конференции. Как мы уже писали выше, подробно был рассмотрен и рынок недвижимости.
Как отмечает эксперт по инвестициям в недвижимость и инвестор Ирина Щучко, первое правило: если инвестируете в недвижимость, то нужно диверсифицировать и вкладывать средства в недвижимость разных стран.
Также диверсифицировать вложения в недвижимость можно не только по странам, в которых она находится, но и по ее типам. В частности, можно рассмотреть такое направление, как рекреационная недвижимость. Так, управляющий партнер «УЛИС» Евгений Лавренюк сказал, что при выборе гостиницы или рекреационного комплекса для инвестиций следует обращать внимание на несколько вещей:
- Опыт — как девелопера, так и управляющей компании.
- Время реализации проекта.
- Убедитесь, что это не краткосрочный тренд.
Однако, как отметил Лавренюк, ваши инвестиции — это ваша поддержка того, что происходит в Украине. Он сказал, что, когда мы инвестируем в недвижимость за рубежом, мы очень слабо помогаем украинской экономике. А когда мы инвестируем в Украину, кроме того, что вы можете получить даже более высокие проценты на вашу доходность, вы еще очень сильно поддерживаете экономику, потому что инвестиции в строительство являются одним из самых высоких мультипликаторов.
Что касается покупки недвижимости, то, по словам директора по развитию бизнеса ЛУН Елены Унаньян, несмотря на войну, квартиры продавались в Украине во всех регионах всегда, даже в марте 2022-го года. Да, конечно, продажи упали, но понемногу этот сегмент приходит в себя.
От 2 кв. 2022 и до 1 кв. 2023 года, то есть в первый год полномасштабной войны, в среднем за квартал запускалось 34 жилых комплекса — это на 68% меньше, если сравнивать с 2021 годом. Впрочем, темпы запусков новых ЖК в Украине держатся на уровне ±60 ЖК в квартал, что на 76% больше, чем было в 2022 году.
Как отметила Унаньян, с начала полномасштабного вторжения и до ноября 2024-го в Украине запустили в продажу 503 жилых комплекса. В топ-5 регионов, в которых запустилось больше всего ЖК:
- Львовская — 146 ЖК;
- Киев + область — 71;
- Закарпатская — 59;
- Ивано-Франковская — 53;
- Тернопольская — 42.
Средние цены на первичке:
- Киев — 1300 долл./кв.м. В октябре 2023 — 1230 долл./кв.м, 4% за полгода, +6% за год;
- Львов — 1350 долл./кв.м. В октябре 2023 — 1250 долл./кв.м, -2% за полгода, +8% за год;
- Ивано-Франковск — 820 долл./кв.м. В октябре 2023 — 710 долл./кв.м, +5% за полгода, +15% за год;
- Одесса — 960 долл./кв.м. В октябре 2023 — 960 долл./кв.м, средняя цена за полгода и за год не изменилась;
- Винница — 980 долл./кв.м. В октябре 2023 — 890 долл./кв.м, +3% за полгода, +10% за год.
Если отдельно рассматривать аренду, то здесь эксперт привела пример Киева. За год прирост стоимости составил 31−32%. По ее словам, 16 тыс. грн — это самая популярная цена, по которой сейчас арендуют однокомнатные квартиры в столице Украины.
Елена Унаньян
По данным Google trends специалисты ЛУН вывели популярность запроса людей на аренду квартир в Украине.
«Мы видим, каждый август за последние пять лет — это самый популярный месяц для запроса на аренду квартиры. А наименее популярный — это январь месяц. Поэтому если у вас есть квартиры, которые вы хотите сдавать в аренду, август лучше всего для этого подходит. Если же вы хотите арендовать — лучшее время для этого — январь», — рассказала Унаньян.
Также отдельно спикеры рассмотрели тему ОВГЗ и фондового рынка.
Так, президент Инвестиционной группы Универ Тарас Козак сказал, что очень много появляется возможностей за годы войны. Ярким примером он назвал именно ОВГЗ.
«Доходность по ОВГЗ выше, чем скорость девальвации. А это очень важно. И доходность по ОВГЗ выше, чем инфляция. То есть, если инвестировать в ОВГЗ, то вы на эти средства сможете купить больше долларов или больше товаров и услуг. 200 тыс. украинцев сейчас инвестируют в ОВГЗ, что в восемь раз больше, чем в начале 2022 года», — сказал он.
Кроме того, эксперты отметили, что в октябре больше всего привлечено государством средств по ОВГЗ — более 100 млрд гривен за месяц. И в ноябре может быть еще больше. По мнению специалистов, рынок ОВГЗ очень стабилен и по нему не может быть дефолта.
Если принимать во внимание инвестиции и фондовый рынок, то спикеры советуют вкладываться в ОВГЗ, корпоративные фонды, S&P500 и сельхозземлю.
Тарас Козак — слева и Андрей Журжий — справа
Ну и куда же без криптовалют… На конференции им было посвящено немало времени, поэтому блогер, криптоинвестор, автор книги «Финансовый гений», основательница женского клуба «Вільеа» Елена Набатова ответила на извечный вопрос: сколько же максимум будет стоить биткоин. Так, она придерживается мнения, что его максимум достигнет в 312 940 долларов.
Что касается инвестиций в криптовалюту, то Набатова придерживается мнения, что ее следует покупать еженедельно. Лучшие дни для покупки — пятница и воскресенье после 17 часов. Впрочем, покупать крипту нужно уже сейчас. В приоритете должны быть биткоин и эфириум, а также альткоины из топ-10 по капитализации. По ее мнению, делать ставку на «крипту» ниже топ-10 нет никакого смысла, ведь это очень космический и сверхвысокий риск.
Если смотреть на будущее криптовалют, то Набатова придерживается мнения, что будущее криптовалюты — либо в паре с банками, либо вообще без банковской системы на базе крипты, чтобы люди получили безлимитные, быстрые денежные переводы между странами. Впрочем, как подчеркнули эксперты, важно всегда во всем практиковаться, вкладываться стоит в крипту постоянно, но небольшими суммами. Главное — захотеть это делать самому, а не ждать, пока за вас это сделают.
Эксперти слева-направо: Роман Кушнир, Елена Набатова, Дмитрий Николаевский, Дмитрий Карпиловский и Михаил Пацан
«У вас никогда не будет хорошей стратегии, пока вы будете слушать кого-то. Единственный способ иметь стратегию — инвестировать время, а не средства. Инвестировать в то, чтобы разобраться с опытом других инвесторов», — сказал профессиональный full-time инвестор, 20 лет практического опыта, эксперт по доходной недвижимости, основатель крупнейшего сообщества инвесторов в Украине — УкрИнвестКлуб Дмитрий Карпиловский.
