Снижение учетной ставки: как это повлияет на депозиты

Как снижение учетной ставки отразится на депозитах в коммерческих банках? Эксперты Finance.ua проанализировали текущую ситуацию.

Параллельно со снижением учетной ставки Национальный банк также снизил до 20% ставку по трехмесячным депозитным сертификатам – инструменту, который пользовался повышенной популярностью у коммерческих банков, т.к. позволял им без малейшего риска получать прибыль.

Комбанки привлекали депозиты от населения на срок от 92 дней и больше, а полученные средства вкладывали в трехмесячные депозитные сертификаты. Дельта между ставкой по депосертификатам в НБУ и депозитам для населения на уровне 3-4% годовых устраивала всех.

Логично ожидать, что поскольку Национальный банк снизил эту ставку, коммерческие банки также начнут снижать процентные ставки по депозитам, чтобы вместо прибыли не получить к концу года убытки.

Что касается ставки по депозитным сертификатам овернайт (т.е. за размещение средств в НБУ «на одну ночь») она была снижена еще сильнее – до 16% годовых. Держать деньги на текущих и карточных счетах с возможностью свободного доступа для банков также стало менее выгодно, а значит, и здесь стоит ожидать снижения процентных ставок.

Некоторые банки оперативно отреагировали на снижение ставки Нацбанка. Так, ПУМБ снизил процентную ставку по депозиту «Доходный» на срок от 3 до 18 месяцев с 16% до 15% годовых (одинаковая для разных сроков действия депозита).

Начиная с 18 сентября доля остатков срочных депозитов физических лиц, учитываемых при расчете лимита вложений банков в трехмесячные депозитные сертификаты, будет составлять 35%.

Как объяснил глава НБУ Андрей Пышный, это усилит стимулы для банков в дальнейшем конкурировать за вкладчиков и наращивать портфели срочных депозитов.

Что это означает? Банки будут поставлены в условия жесточайшей конкуренции. С одной стороны, им надо будет снижать процентные ставки по депозитам, чтобы получить прибыль, а не убыток. Причем делать это придется практически мгновенно.

Конечно, банки уже давно не снижают процентные ставки по ранее заключенным договорам (первый, кто решится это сделать, растеряет половину своих клиентов. – Ред.), но зато практически мгновенно меняют существующую депозитную линейку для новых договоров. И те клиенты, которые не успели заключить договора по старым ставкам, будут вынуждены довольствоваться пониженными.

А вот банкам придется соревноваться с другими банками, которые могут пойти на снижение собственной прибыли с целью удержания и наращивания клиентской базы.

Это в свою очередь означает, что банки будут вынуждены поступиться частью своей маржи (разницы между процентным доходом по депосертификатам НБУ и процентными ставками по депозитам населения. – Ред.), чтобы сохранить клиентскую базу.

Возможно, мы увидим, как банки выравнивают процентные ставки под конкурентов, чтобы не выделяться. Говорить о картельном сговоре не стоит: это необходимое условие, чтобы удержаться на рынке и удержать клиентскую базу. Ведь украинцы в условиях снижения процентных ставок будут крайне тщательно следить за тем, что происходит на рынке, и так же оперативно, как и банки, оперативно «голосовать ногами», выбирая те банки, где ставки еще не сильно упали.

В условиях, когда государство в лице Фонда гарантирования вкладов физлиц (ФГВФЛ) обещает вернуть всю сумму в гривне, надежность банка уже не играет существенной роли в вопросе выбора, кому доверить деньги.

С валютными депозитами будет чуть сложнее, ведь возврат будет не по рыночному курсу, а по курсу НБУ на день введения временной администрации. Но валютные депозиты банкам совсем неинтересны, поэтому и по ним ставки будут снижать.

Кто однозначно выиграет в подобной ситуации «противостояния» банков и их клиентов – это Министерство финансов, предлагающее физическим лицам приобрести облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ).

Даже при условии снижения процентных ставок по ним эти ценные бумаги сохранят более высокую привлекательность по сравнению с банковскими депозитами за счет отсутствия подоходного налога и военного сбора.

Кроме того, в случае приобретения военных гособлигаций финансовый мониторинг банков может вести себя более лояльно, не задавая лишних вопросов клиентам, что для некоторых категорий украинцев также будет дополнительным аргументом.

В итоге, банкам придется несладко: конкурировать надо будет и между собой, и с Минфином. При этом делая все, чтобы удержать, а по возможности – и расширить клиентскую базу за счет менее удачливых конкурентов.

1. Цикл понижения учетной ставки Национального банка продолжится еще в этом году. Одно заседание правления НБУ намечено на 26 октября, второе – на 14 декабря. И на одном из них или на обоих сразу ставка может быть понижена до 19%, а то и до 18% годовых. Когда это произойдет, банки сразу же будут и дальше опускать процентные ставки, корректируя свою депозитную линейку.

2. Тем, кто планирует в дальнейшем держать гривну на банковских депозитах, стоит заранее позаботиться о том, чтобы открыть депозит по текущим ставкам, т.к. они неминуемо снизятся. Стоит проанализировать предложения от банков и выбрать тот банк, где ставку не успели снизить. Ознакомиться с выгодными предложениями можно в нашем ежемесячном обзоре. ФГВФЛ позаботится о сохранности ваших денег и процентов. Во время действия военного положения государство гарантирует 100% вклада.

3. Имеет смысл открывать депозит с возможностью пополнения. Таким образом, можно «застолбить» более высокую процентную ставку на длительный период. Или же открывать долгосрочные вклады на срок более 12 месяцев.